Nvidia is van cruciaal belang geweest in de AI-industrie, waarbij het grafische verwerkingsunits (GPU's) levert die geavanceerde AI-systemen aandrijven, evenals AI-netwerken en softwaretools. Ondanks deze sterke positie verminderde hedgefondsmanager David Tepper zijn Nvidia-posities in het derde kwartaal met 9% en investeerde hij in Vistra, een elektriciteitsbedrijf, dat nu 2, 2% van zijn portfolio uitmaakt vergeleken met 1, 1% voor Nvidia. Beleggers zouden beide aandelen opnieuw moeten overwegen, aangezien de transacties meer dan twee maanden geleden plaatsvonden. **1. Nvidia:** Nvidia domineert de datacenter-GPU-markt met een marktaandeel van 98%, essentieel voor AI-toepassingen. Naast chips levert Nvidia volledige datacentersystemen met GPU's, CPU's en softwarebibliotheken, waarmee het zijn rol als leider in AI verstevigt. De resultaten van Nvidia voor het derde kwartaal van fiscaal 2025 waren indrukwekkend, met een omzetstijging van 94% tot $35 miljard en een stijging van 103% in non-GAAP-winst tot $0, 81 per aandeel. Het bedrijf verwacht een omzetgroei van 70% in het volgende kwartaal en wordt verwacht zijn winst met 52% per jaar te vergroten tot fiscaal 2026.

Dit maakt de huidige waardering redelijk, en veel analisten raden aan om het aandeel bij koersdalingen te kopen. **2. Vistra:** Vistra is de grootste concurrerende stroomproducent in de VS met een divers energieportfolio, waaronder aardgas, steenkool, kernenergie en zonne-energie. Het werd dit jaar het op een na grootste kernenergiebedrijf na een overname. Vistra heeft een aanzienlijke aanwezigheid op belangrijke elektriciteitsmarkten, waar de vraag naar datacenters naar verwachting zal toenemen, grotendeels gedreven door AI-infrastructuur. Ook de vraag naar elektriciteit in de VS stijgt, met een verwachte groei van 2, 4% per jaar tot 2030. In het derde kwartaal zag Vistra een omzetstijging van 53% tot $6, 2 miljard en een stijging van 320% in GAAP-winst tot $5, 25 per aandeel, waarbij industriële activiteit als groeimotor werd genoemd. Het bedrijf verhoogde zijn EBITDA-prognose voor 2024 en 2025 en gaf positieve vooruitzichten voor 2026.