Nvidia odegrała kluczową rolę w branży AI, dostarczając jednostki przetwarzania grafiki (GPU), które napędzają zaawansowane systemy AI, a także oferując narzędzia do sieciowania AI i oprogramowania. Pomimo silnej pozycji, zarządzający funduszem hedgingowym David Tepper zmniejszył swoje udziały w Nvidia w trzecim kwartale o 9% i zainwestował w Vistra, firmę z sektora energetycznego, która teraz stanowi 2, 2% jego portfela w porównaniu do 1, 1% Nvidia. Inwestorzy powinni ponownie rozważyć oba papiery wartościowe, ponieważ transakcje te miały miejsce ponad dwa miesiące temu. **1. Nvidia:** Nvidia dominuje na rynku GPU w centrach danych z 98% udziałem, co jest kluczowe dla aplikacji AI. Poza układami, Nvidia dostarcza pełne systemy dla centrów danych, w tym GPU, CPU i biblioteki oprogramowania, umacniając swoją pozycję lidera w dziedzinie AI. Wyniki finansowe Nvidii za trzeci kwartał roku fiskalnego 2025 były imponujące, z przychodami wzrost o 94% do 35 miliardów dolarów i wzrostem zysków non-GAAP o 103% do 0, 81 dolara na akcję. Firma prognozuje 70% wzrost przychodów w następnym kwartale i oczekuje się, że zwiększy swoje zyski o 52% rocznie do roku fiskalnego 2026.

To czyni jej obecne wyceny rozsądnymi, a wielu analityków sugeruje zakup akcji podczas spadków. **2. Vistra:** Vistra jest czołowym konkurencyjnym producentem energii w USA, z różnorodnym portfelem energetycznym obejmującym gaz ziemny, węgiel, energie jądrową i solarną. W tym roku, po przejęciu, stała się drugim co do wielkości przedsiębiorstwem zajmującym się energią jądrową. Vistra ma znaczącą obecność na kluczowych rynkach energii elektrycznej, gdzie oczekuje się wzrostu zapotrzebowania na centra danych, głównie napędzanego przez infrastrukturę AI. Zapotrzebowanie na energię elektryczną w USA również rośnie i prognozowane jest na 2, 4% rocznie do 2030 roku. W trzecim kwartale Vistra odnotowała wzrost przychodów o 53% do 6, 2 miliarda dolarów i wzrost zysków GAAP o 320% do 5, 25 dolara na akcję, wskazując aktywność przemysłową jako motor wzrostu. Firma zwiększyła swoje wytyczne dotyczące EBITDA na lata 2024 i 2025 oraz udzieliła pozytywnych wytycznych na rok 2026.