Přehled akcií Broadcom (AVGO) Předběžně na trhu klesly akcie Broadcom o 4, 5 %, obchodovaly se za 406 dolarů dne 11. prosince, mírně pod jejich 52týdenním maximem 415 dolarů a cílovou cenou analytiků 412 dolarů. Zisky a výhled Broadcom zaznamenal silné čtvrté čtvrtletí s čistým ziskem 1, 95 dolarů na akcii při příjmu 18 miliard dolarů, což překonalo odhady. Předpověděl v prvním čtvrtletí tržby na úrovni 19, 1 miliardy dolarů, což je nárůst o 28 % meziročně, výrazně nad odhady Wall Street na 18, 3 miliardy dolarů. CEO Hock Tan uvedl, že příjmy z AI čipů se ve tomto čtvrtletí očekávají zdvojnásobit na 8, 2 miliardy dolarů. Navzdory překonání odhadů akcie AVGO během oznámení zisku klesly kvůli obavám z dlouhodobého tlaku na marže. Broadcom zveřejnil objednávky v hodnotě 73 miliard dolarů související s AI za 18 měsíců, avšak většina z nich pochází z méně ziskových systémových prodejů než z prodejů vysoce ziskových čipů. Ředitelé také odhalili Anthropic jako čtvrtého nepojmenovaného zákazníka s objednávkou za 10 miliard dolarů na tensorové výpočetní jednotky Google a oznámili pětičlenného zákazníka na zakázkově upravené čipy, bez dalších detailů. Reakce trhu a otázky zisku Investory zřejmě více zajímá riziko tlaku na marže. Broadcom se posouvá směrem k prodeji plnohodnotných rackových systémů, které zahrnují komponenty od třetích stran, což povede ke zmenšení hrubé marže, jak přiznala CFO Kirsten Spearsová. Operační páka může částečně kompenzovat tlak na marže, i když nebyly stanoveny žádné konkrétní cíle. Přesto je akcie za tento rok nadhodnocena o více než 71 %, což těží ze zvýšených výdajů na AI spolu s Nvidia. Broadcom si získává velké klienty jako Google, Meta či Anthropic, což potvrzuje její strategii nabízet zakázkové čipy jako alternativu GPU.

73 miliardový backlog zajišťuje silnou viditelnost příjmů a očekává se, že bude růst. Dividenda a výhled Broadcom zvýšil čtvrtletní dividendu o 10 % na 0, 65 dolarů, což je již 15. rok v řadě, kdy společnost zvyšuje dividendu. Investoři by měli sledovat, zda AVGO dokáže udržet svou prémiovou valuaci i přes změnu obchodního mixu a předpovídaný tlak na marže pro fiskální rok 2026. Hodnocení a nástroje Bezplatný model ocenění TIKR umožňuje rychlým způsobem odhadnout potenciální cenu akcie zadáním růstu tržeb, provozních marží a cílových P/E na výstupu, přičemž jako výchozí se používá konsensus analytiků. Vypočítává cenu akcie a výnosy v scénářích býčí, základní a medvědí, aby pomohl s hodnocením. Další zdroje TIKR poskytuje přístup k držbám nejbohatších investorů a také ke screeningům více než 100 000 globálních akcií pro hledání nových příležitostí. Jejich platforma umožňuje rychlou a komplexní analýzu. Upozornění Obsah je informativní a není investičním poradenstvím ani doporučením k nákupu nebo prodeji akcií. Data jsou založena na odhadech TIKR Terminal a nemusí odrážet nejnovější vývoje. TIKR nevlastní žádné pozice v zmíněných akciích. Investoři by měli provádět vlastní výzkum.