Panoramica delle Azioni di Broadcom (AVGO) Pre-mercato, le azioni di Broadcom sono diminuite del 4, 5%, scambiando a 406 dollari il 11 dicembre, leggermente sotto il massimo a 52 settimane di 415 dollari e il target di prezzo degli analisti di 412 dollari. Reddito e Previsioni Broadcom ha registrato un forte Q4 con utili di 1, 95 dollari per azione su un fatturato di 18 miliardi di dollari, superando le stime. Ha previsto un fatturato per il primo trimestre di 19, 1 miliardi di dollari, con un aumento del 28% rispetto all’anno precedente, ben al di sopra della stima di Wall Street di 18, 3 miliardi di dollari. Il CEO Hock Tan ha evidenziato che i ricavi dai chip AI dovrebbero raddoppiare a 8, 2 miliardi di dollari in questo trimestre. Nonostante la buona performance, le azioni AVGO sono diminuite durante la call sugli utili a causa di preoccupazioni sui pressioni sui margini a lungo termine. Broadcom ha rivelato un backlog di 73 miliardi di dollari legato all’AI su 18 mesi, anche se gran parte di esso deriva da vendite di sistemi a margine inferiore piuttosto che da chip ad alto margine. La dirigenza ha annunciato Anthropic come il quarto cliente non nominato con un ordine da 10 miliardi di dollari per le unità di elaborazione tensor di Google e ha comunicato l’esistenza di un quinto cliente di chip personalizzati senza dettagli. Reazione del Mercato e Preoccupazioni sulla Redditività Gli investitori sembrano concentrati sui rischi di compressione dei margini. L’ingresso di Broadcom nella vendita di sistemi rack completi, che coinvolgono componenti di terze parti, ridurrà i margini bruti, come riconosciuto dal CFO Kirsten Spears. La leva operativa potrebbe tuttavia in parte compensare queste pressioni sui margini, sebbene non siano stati forniti obiettivi specifici. Nonostante ciò, il titolo è in aumento di oltre il 71% da inizio anno, beneficiando degli investimenti nell’AI insieme a Nvidia. Broadcom conquista grandi clienti come Google, Meta e Anthropic, confermando la strategia di offrire chip personalizzati come alternative GPU.

Il backlog di 73 miliardi di dollari assicura una forte visibilità dei ricavi e si prevede che continui a crescere. Dividendo e Prospettive Future Broadcom ha aumentato il dividendo trimestrale del 10%, portandolo a 0, 65 dollari, segnando il 15° aumento annuale consecutivo. Gli investitori dovrebbero monitorare se AVGO riuscirà a mantenere una valutazione premium nonostante il cambiamento nel mix di attività e le previsioni di pressioni sui margini per il FY2026. Valutazione e Strumenti Il modello di valutazione gratuito di TIKR permette di stimare rapidamente il prezzo potenziale di un’azione inserendo le previsioni di crescita dei ricavi, i margini operativi e i multipli P/E di uscita, utilizzando come default il consenso degli analisti. Calcola il prezzo delle azioni e le potenziali performance sotto scenari Bull, Base e Bear per valutare l’attrattività del titolo. Risorse Aggiuntive TIKR offre accesso alle partecipazioni degli investitori miliardari e permette di filtrare oltre 100. 000 azioni globali alla ricerca di nuove opportunità. La piattaforma consente analisi rapide e complete. Disclaimer Il contenuto fornito ha scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o raccomandazione di acquisto/vendita di azioni. I dati si basano sulle stime di TIKR Terminal e potrebbero non riflettere gli sviluppi più recenti. TIKR non detiene posizioni nelle azioni menzionate. Gli investitori devono fare le proprie ricerche.