Overzicht van het aandeel Broadcom (AVGO) Voorbeurs daalden de aandelen van Broadcom met 4, 5%, genoteerd op $406 op 11 december, net onder de 52-week high van $415 en het prijsdoel van analisten van $412. Winst en Vooruitzichten Broadcom rapporteerde een sterk Q4 met een winst van $1, 95 per aandeel op een omzet van $18 miljard, wat de schattingen overtrof. Voor Q1 voorspelden ze een omzet van $19, 1 miljard, een stijging van 28% op jaarbasis, ver boven de door Wall Street verwachte $18, 3 miljard. CEO Hock Tan benadrukte dat de omzet uit AI-chips naar verwachting zal verdubbelen tot $8, 2 miljard dit kwartaal. Ondanks de goede resultaten daalde het aandeel AVGO tijdens de winstoproep vanwege zorgen over lange termijn margedruk. Broadcom maakte bekend dat er een achterstand van $73 miljard aan AI-gerelateerde orders is over 18 maanden, hoewel een groot deel hiervan afkomstig is van lagere-marge systemen in plaats van hoogwaardige chips. Het management onthulde dat Anthropic de onbekende vierde klant is met een order van $10 miljard voor Google's tensor processing units en kondigde een vijfde klant voor aangepaste chips aan zonder details. Marktreactie en Winstdrempels Beleggers lijken zich vooral zorgen te maken over risico's op margedruk. De nieuwe focus van Broadcom op verkoop van volledige racksystemen, die componenten van derden bevatten, zal de brutomarges onder druk zetten, erkende CFO Kirsten Spears. Operationele hefboomwerking kan deze margedruk mogelijk gedeeltelijk compenseren, hoewel er geen specifieke doelstellingen werden genoemd. Desondanks staat het aandeel tot nu toe dit jaar meer dan 71% in de plus, mede dankzij AI-uitgaven naast Nvidia. Broadcom wint grote klanten zoals Google, Meta en Anthropic, wat de strategie bevestigt om op maat gemaakte chips als alternatief voor GPU’s aan te bieden.

De $73 miljard achterstand geeft een sterke omzetzichtbaarheid en wordt naar verwachting verder uitgebreid. Dividend en Vooruitzichten Broadcom verhoogde zijn kwartaaldividend met 10% tot $0, 65, wat de veertiende opeenvolgende jaarlijkse stijging betekent. Beleggers moeten in de gaten houden of AVGO haar premium waardering kan behouden te midden van de verschuivende bedrijfsmix en de voorspelde margedruk voor fiscaal jaar 2026. Waardering en Hulpmiddelen Het gratis Waarderingsmodel van TIKR stelt je in staat om snel een inschatting te maken van de potentiële prijs van een aandeel door omzetgroei, operationele marges en uitstapprognoses (P/E-multiples) in te voeren, met consensus van analisten als standaard. Het model berekent de aandelenprijs en rendementen onder Bull, Base en Bear scenario’s om de waardering te beoordelen. Aanvullende bronnen TIKR biedt toegang tot de holdings van miljardairs en screening van meer dan 100. 000 wereldwijde aandelen voor nieuwe kansen. Hun platform helpt bij snelle en uitgebreide analyses. Disclaimer De inhoud is bedoeld voor informatiedoeleinden en vormt geen beleggingsadvies of aanbeveling voor aandelen. De data zijn gebaseerd op schattingen van TIKR Terminal en kunnen niet de laatste ontwikkelingen weerspiegelen. TIKR bezit geen posities in genoemde aandelen. Beleggers worden aangeraden zelf onderzoek te doen.