Oversikt over Broadcom (AVGO)-aksjen Før børser åpning falt Broadcom-aksjene med 4, 5 %, og handlet til 406 dollar 11. desember, litt under 52-ukers høyeste nivå på 415 dollar og analytikernes kursmål på 412 dollar. Resultater og veiledning Broadcom rapporterte et sterkt fjerde kvartal med inntjening på 1, 95 dollar per aksje på en inntekt på 18 milliarder dollar, og slo estimatene. Selskapet spådde en inntekt på 19, 1 milliarder dollar for første kvartal, en økning på 28 % sammenlignet med året før, godt over Wall Streets forventning på 18, 3 milliarder dollar. CEO Hock Tan påpekte at inntektene fra AI-brikker forventes å doble seg til 8, 2 milliarder dollar dette kvartalet. Til tross for resultatet, sank AVGO-aksjen under inntjeningspresentasjonen på grunn av bekymringer om langsiktige marginpress. Broadcom opplyste om en AI-relatert ordrebeholdning på 73 milliarder dollar over 18 måneder, selv om mye av dette kommer fra lavmargin system-salg snarere enn høymargin brikkesalg. Ledelsen avslørte Anthropic som den ukjente fjerde kunden med en ordre på 10 milliarder dollar for Googles tensor-prosesseringsenheter, og kunngjorde en femte tilpasset chip-kunde uten detaljer. Markedets reaksjon og lønnsomhetsbekymringer Investorer ser ut til å være fokusert på risikoen for marginkompresjon. Broadcoms inntog i full rack-salget, som involverer tredjeparts komponenter, vil presse brutto marginer, noe CFO Kirsten Spears bekreftet. Driftsmessig gearing kan delvis motvirke marginpresset, men ingen konkrete mål ble gitt. Til tross for dette er aksjen opp over 71 % i år, og drar fordel av AI-investeringer sammen med Nvidia. Broadcom sikrer seg store kunder som Google, Meta og Anthropic, noe som bekrefter selskapets strategi om å tilby tilpassede chips som alternativer til GPU-er.

Den 73 milliarder dollar store ordrebeholdningen gir sterk inntektsvisibilitet og forventes å vokse. Utbytte og utsikter Broadcom økte sitt kvartalsvise utbytte med 10 % til 0, 65 dollar, noe som markerer den 15. påfølgende årlige økningen. Investorer bør følge med på om AVGO klarer å opprettholde sin premium-vurdering midt i en skiftende forretningsmiks og marginpress som er forventet for regnskapsåret 2026. Vurdering og verktøy TIKRs gratis Vurderingsmodell gjør det mulig å raskt estimere en aksjes potensielle pris ved å legge inn inntektsvekst, driftsmarginer og exit P/E-multipliser, med analytikernes konsensus som standard. Modellen beregner aksjepris og avkastning under bullish, baseline og bearish scenarier for å vurdere verdsettelsen. Tilleggsressurser TIKR gir tilgang til formuende investorers beholdninger og screening av over 100 000 globale aksjer for nye muligheter. Plattformen støtter hurtig og omfattende analyse. Ansvarsfraskrivelse Innholdet er ment som informasjon og skal ikke oppfattes som investeringsråd eller aksjetips. Data er basert på estimater fra TIKR Terminal og kan ikke reflektere nylige utviklinger. TIKR har ingen posisjoner i de nevnte aksjene. Investorer oppfordres til å gjøre egen research.