Pregled delnic Broadcom (AVGO) Pred odmorom so delnice Broadcom padle za 4, 5 %, trgovale so se pri 406 dolarjih 11. decembra, nekoliko pod 52-tedenskim vrhom 415 dolarjev in ciljno ceno analitikov 412 dolarjev. Dobički in napovedi Broadcom je dosegel močan četrtletni rezultat z dobičkom na delnico v višini 1, 95 dolarja na prihodek 18 milijard dolarjev, s čimer je prekosil ocene. Napovedal je prihodke v prvem četrtletju v višini 19, 1 milijarde dolarjev, kar je 28-odstotno povečanje na letni ravni in močno nad projekcijo Wall Streeta, ki je znašala 18, 3 milijarde dolarjev. Generalni direktor Hock Tan je izpostavil, da naj bi prihodki od AI čipov ta četrtletni obdobji se podvojili na 8, 2 milijarde dolarjev. Kljub preboju je vrednost AVGO delnice med konferenčnim klicem padla zaradi skrbi glede dolgoročnega pritiska na marže. Broadcom je razkril zamude v AI, ki znašajo 73 milijard dolarjev v 18 mesecih, vendar večina prihaja iz prodaje sistemov z nižjimi maržami, ne pa iz visoko donošnih čipov. Uprava je razkrila Anthropic kot neimenovanega četrtega kupca z naročilom v vrednosti 10 milijard dolarjev za Google-ove Tensor Processing Units in napovedala še enega petega kupca po meri, brez podrobnosti. Tržni odziv in skrbi glede dobičkonosnosti Investitorji se zdi osredotočeni na tveganje stiskanja marž. Prehod Broadcoma na prodajo popolnih strežnih sistemov, ki vključujejo dele tretjih oseb, bo stiskal bruto marže, je priznala finančna direktorica Kirsten Spears. Operativna uporabnost lahko delno ublaži ta pritisk na marže, čeprav konkretnih ciljev ni bilo razkazanih. Kljub temu se je vrednost delnice od začetka leta zvišala za več kot 71 %, kar je posledica naložb v umetno inteligenco ob strani z Nvidia. Broadcom pridobiva pomembne stranke, kot so Google, Meta in Anthropic, kar potrjuje njegov položaj v ponudbi prilagojenih čipov kot alternativ GPU-jem.

Zamuda v prihodkih v višini 73 milijard dolarjev zagotavlja trdno vidljivost prihodkov in naj bi se še povečevala. Dividenda in napovedi Broadcom je povečal četrtletno dividendo za 10 % na 0, 65 dolarja, kar je že 15. zaporedno letno povišanje. Investitorji naj spremljajo, ali bo AVGO uspelo ohraniti svoj prestižni vrednostni razred kljub spreminjajoči se poslovni strukturi in napovedanim pritiskom na marže v fiskalnem letu 2026. Vrednotenje in orodja Brezplačni model vrednotenja TIKR omogoča hitro oceno morebitne cene delnice z vnosom rasti prihodkov, operativnih marž in izhodnih P/E večkratnikov, pri čemer kot privzeto velja analitični konsenz. Izračuna ceno delnice in donose v scenarijih zve (bull), osnovni (base) in medvedji (bear), kar pomaga pri oceni vrednosti. Dodatni viri TIKR omogoča dostop do deležev milijarderjev in filtriranje več kot 100. 000 globalnih delnic za iskanje novih priložnosti. Njihova platforma omogoča hitro in celovito analizo. OPOZORILO Vsebina je informativne narave in ni namenjena kot navajanje za naložbene odločitve ali priporočila za nakup delnic. Podatki temeljijo na ocenah TIKR Terminal in morda ne odražajo najnovejših dogajanj. TIKR nima nobenih položajev v omenjenih delnicah. Investitorji naj opravijo lastno raziskavo.