Broadcom (AVGO) Hisse Durumu Piyasa öncesi, Broadcom hisseleri %4, 5 azalarak 11 Aralık'ta $406 seviyesinde işlem gördü; bu, 52 haftalık zirvesi olan $415'in ve analistlerin hedef fiyatı olan $412'nin biraz altında. Kazançlar ve Rehberlik Broadcom, tahminleri aşarak hisse başına $1, 95 kazanç ve 18 milyar dolar gelirle güçlü bir 4. çeyrek geride bıraktı. 1. çeyrek gelir tahmini 19, 1 milyar dolar olup, yıllık %28 artış gösteriyor ve Wall Street’in $18, 3 milyar öngörüsünün çok üzerinde. CEO Hock Tan, bu çeyrekte AI çip gelirlerinin 8, 2 milyar dolara ikiye katlanmasının beklendiğini vurguladı. Başarıya rağmen, AVGO hisseleri kazanç açıklaması sırasında uzun vadeli marj baskıları endişeleriyle değerden düştü. Broadcom, 18 ay içinde AI ile ilgili 73 milyar dolar tutarında bir bekleme listenin olduğunu açıkladı; ancak bunun büyük kısmı yüksek marjli çip satışlarından çok, düşük marjlı sistem satışlarından kaynaklanıyor. Yönetim, Google’ın tensor işleme birimleri için 10 milyar dolarlık sipariş veren Anthropic’ten ve detayları açıklanmayan beşinci bir özel çip müşterisinden bahsetti. Piyasa Tepkisi ve Karlılık Endişeleri Yatırımcılar, marj daralması risklerine odaklanmış görünüyor. Broadcom’un, üçüncü taraf bileşenler içeren tam rack sistem satışlarına geçişi, brüt kar marjlarını azaltacak; CFO Kirsten Spears bunu kabul etti. İşletme kaldıracı, marj baskılarını kısmen hafifletebilir, ancak belirli hedefler belirtilmedi. Buna rağmen, hisse senedi yıl başından beri %71’in üzerinde artış gösterdi ve Nvidia ile birlikte AI harcamalarından faydalandı.

Broadcom, Google, Meta ve Anthropic gibi önemli müşteriler kazanarak, özelleştirilmiş çipler sunma stratejisinin GPU alternatifleri olarak planını doğruluyor. 73 milyar dolarlık bekleme listesi, güçlü gelir öngörüsü sağlıyor ve büyümesi bekleniyor. Temettü ve Gelecek Görünümü Broadcom, üç aylık temettüsünü %10 artırarak $0, 65’e çıkardı ve bu ardışık 15. yılını gösteriyor. Yatırımcılar, AVGO’nun, değişen iş yapısı ve 2026 mali yılı için öngörülen marj baskılarıyla yüksek değerlemesini sürdürebilip sürdüremeyeceğini dikkatle izlemeli. Değerlendirme ve Araçlar TIKR’nin ücretsiz Değerleme Modeli, gelir büyümesi, işletme marjları ve çıkış P/E çarpanlarını girerek bir hissenin olası fiyatını hızlıca tahmin etmenizi sağlar; varsayılan olarak analist konsensüsü kullanılır. Model, boğa, baz ve ayı senaryoları altında hisse fiyatını ve getirileri hesaplayarak değerlemeyi değerlendirir. Ek Kaynaklar TIKR, milyarder yatırımcıların portföylerine erişim ve dünya genelinde 100. 000’den fazla hisse senedinde yeni fırsatları tarama imkanı sunar. Platformları, hızlı ve kapsamlı analizlere olanak tanır. Sorumluluk Reddi Sağlanan içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi veya hisse önerisi değildir. Veriler, TIKR Terminal tahminlerine dayalı olup, en son gelişmeleri yansıtmayabilir. TIKR, bahsedilen hisse senetlerinde pozisyon almamıştır. Yatırımcıların kendi araştırmalarını yapması önemlidir.