بانک‌های مرکزی در سراسر جهان به طور فزاینده‌ای در حال بررسی ادغام فناوری زنجیره‌بلوک (بلاکچین) برای ساختن ارزهای دیجیتال هستند که به عنوان ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) شناخته می‌شوند. این نهادها پتانسیل فناوری زنجیره‌بلوک را به عنوان پلتفرمی امن و شفاف می‌دانند که می‌تواند عملیات ارز دیجیتال را حفاظت کند، با تضمین ردیابی و به طور قابل توجهی کاهش خطر کلاهبرداری. ظهور CBDC نشان‌دهنده یک تحول اساسی در سیستم‌های مالی است که انواع مختلفی از مزایا را ارائه می‌دهد. با پذیرش چنین ارزهای دیجیتال، کشورها قصد دارند زیرساخت‌های پرداخت را ساده‌تر کنند و امکان انجام تراکنش‌های سریع‌تر، مؤثرتر و اقتصادی‌تر را چه در سطح بین‌مللی و چه در اقتصادهای داخلی فراهم آورند. علاوه بر این، CBDCها به عنوان روشی حیاتی برای تقویت شمول مالی دیده می‌شوند، زیرا دسترسی آسان‌تر به خدمات مالی دیجیتال را برای جمعیت‌های فاقد حساب بانکی یا کم‌بانکی فراهم می‌کنند. بانک‌های مرکزی همچنین انتظار دارند صدور CBDC ابزارهای دقیق‌تر و مؤثرتری برای اجرای سیاست‌های پولی در اختیارشان قرار دهد. برخلاف پول نقد سنتی، ارزهای دیجیتال می‌توانند داده‌های لحظه‌ای ارائه دهند و امکان تنظیم‌های دقیق‌تر در عرضه پول و نرخ بهره را فراهم کنند که در نهایت ممکن است اقتصادها را در دوره‌های فشار مالی تثبیت کند. با وجود این مزایای امیدوارکننده، روند توسعه و استقرار کامل CBDC با چالش‌های فراوانی روبه‌رو است. یکی از مهم‌ترین موانع، ایجاد چارچوب‌های نظارتی جامع برای کنترل این ارزها است، در حالی که باید تعادل میان نوآوری، امنیت مالی و ثبات حفظ شود.

مقررات‌گذاران همچنین باید به مسائل حریم خصوصی بپردازند، زیرا شفافیت ذاتی فناوری زنجیره‌بلوک ممکن است با انتظارات افراد درباره حفظ محرمانگی تراکنش‌ها در تضاد باشد. علاوه بر این، چالش‌های فناوری و زیرساخت‌ها نیز باید برطرف شوند. راه‌اندازی یک CBDC ملی نیازمند سیستم‌های بسیار قوی و امن است که توانایی پردازش میلیون‌ها تراکنش همزمان را داشته باشند بدون آنکه دچار نقص یا آسیب‌پذیری در مقابل حملات سایبری شوند. تضمین همکاری بین زیرساخت‌های بانکی موجود و پلتفرم‌های مبتنی بر زنجیره‌بلوک نیازمند همکاری گسترده میان مؤسسات مالی، شرکت‌های فناوری و دولت‌ها است. در حالی که بانک‌های مرکزی به آزمایش و مطالعه CBDCها ادامه می‌دهند، همکاری بین‌المللی در استانداردها و بهترین شیوه‌ها روز به روز اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. موفقیت ارزهای دیجیتال نه تنها به توانایی‌های فناوری کشورها بستگی دارد بلکه به توانایی آن‌ها در هماهنگ کردن سیستم‌های پرداخت فرامرزی و چارچوب‌های نظارتی نیز وابسته است. بررسی CBDCها نقطه عطف مهمی در تحول پول و نظام‌های مالی است. اگر چه فناوری زنجیره‌بلوک نوید می‌دهد ارزهای دیجیتال شفاف‌تر، امن‌تر و موثرتر باشند، اما پیشرفت در این مسیر نیازمند مدیریت دقیق مسائل نظارتی، حریم خصوصی و فناوری است. نتایج این تلاش‌ها احتمالاً دهه‌ها آینده منظره مالی جهانی را شکل خواهد داد و نحوه انجام تراکنش‌ها توسط افراد، شرکت‌ها و دولت‌ها در جهانی که هر روز دیجیتال‌تر می‌شود، تحت تاثیر قرار خواهد داد.