Mike Crosby, da Circana, destaca a agilidade do setor em identificar oportunidades de crescimento rapidamente, observando uma aceleração já em andamento. Em uma discussão detalhada com Jennifer Follett, da CRN, Crosby revisa o primeiro semestre de 2025 do mercado de tecnologia e as perspectivas para o restante do ano. Ele relata um crescimento positivo nos setores de hardware, software e cloud, com um crescimento geral de aproximadamente 4%. O hardware cresceu cerca de 3%, impulsionado principalmente por um ciclo de renovação de PCs ligado aos dispositivos adquiridos em 2020-21, que estão chegando ao fim de sua vida útil, além do próximo fim do suporte ao Windows 10 em outubro de 2025. Notavelmente, o crescimento de desktops superou as expectativas, especialmente nos setores de saúde e finanças, invertendo a tendência anterior de migração para notebooks. A demanda por servidores também está se recuperando, à medida que muitas empresas adotam modelos híbridos de cloud/on-premises equilibrando segurança e custos. Quanto à segunda metade de 2025, espera-se que o momentum continue, com o fim do suporte ao Windows 10 incentivando atualizações; no entanto, a adoção do Windows 11 permanece em torno de 50%, mais lenta do que em transições anteriores de OS, devido a requisitos de hardware mais rígidos (como chips TPM) associados ao Windows 11. Demandas regulatórias nos setores de saúde, finanças e utilidades vão acelerar a migração nesses segmentos. Obstáculos econômicos, como crescimento em desaceleração, inflação e incertezas tarifárias, podem reduzir um pouco esse ritmo, resultando em um crescimento ligeiramente mais moderado, de 4 a 5%, para o ano completo. A expectativa é de que o Federal Reserve continue cortando juros ao longo de 2025 e até 2026 para apoiar a economia. Para 2026, o ciclo de renovação de PCs se estenderá mais às pequenas empresas, que geralmente adiam upgrades devido à volatilidade e limitações operacionais, enquanto clientes de médio porte e grandes empresas já terão concluído seus ciclos de renovação até o final de 2025. O crescimento de software e serviços deve se moderar, com atenção especial ao impacto da inteligência artificial nas licenças de uso e na demanda por software, à medida que os padrões de emprego evoluem. O crescimento de hardware pode diminuir para cerca de 3%, com sustentabilidade nas áreas de armazenamento e relacionadas. Os efeitos tarifários continuam sendo uma variável importante; quaisquer reduções de custos resultantes de remoções tarifárias provavelmente começarão a ocorrer no final de 2026 ou posteriormente, pois as cadeias de suprimentos já passaram por ajustes. Essa incerteza contínua leva algumas empresas a adiar investimentos em capital. Sobre o ritmo de migração do Windows 10 para o 11, Crosby observa que essa transição está mais lenta do que em upgrades anteriores de OS, devido ao fato de o Windows 11 exigir hardware mais robusto para segurança, diferente do Windows 10, que teve suporte prolongado de cerca de 10 anos. Isso cria obstáculos adicionais de upgrade, especialmente para empresas. Para incentivar a adoção, os fornecedores de soluções devem destacar a segurança aprimorada do Windows 11, o desempenho melhorado para cargas de trabalho pesadas (como IA) e o risco de rodar sistemas legados sem suporte. As atualizações de segurança estendidas (ESU) da Microsoft oferecem uma ponte temporária, principalmente para pequenas empresas, mas podem não atender completamente às necessidades de conformidade de setores altamente regulados. Quanto aos PCs com IA, a adoção aumentou, sobretudo no segmento de consumo, enquanto o B2B permanece cauteloso devido a testes de compatibilidade e validações atrasadas.

Empresas tendem a implantar dispositivos de IA com capacidades básicas (performace mais baixa de TOPS), reservando hardware de alto desempenho para casos de uso intensivo. O mercado still está em transição, de adotantes iniciais para uma maturidade mais ampla. Para os fornecedores de soluções, Crosby recomenda uma abordagem consultiva em IA, ajustando a orientação com base na sofisticação do cliente e ajudando a definir casos específicos de uso que melhorem a eficiência — como automação de contabilidade, finanças ou suporte ao cliente. Os fornecedores vêm percebendo maior especialização e criatividade na integração de IA a seus serviços, gerando novas oportunidades de crescimento. A agilidade do setor em identificar e aproveitar essas oportunidades é fundamental para acelerar o crescimento dos negócios atualmente. Quanto às preocupações com o impacto da IA na estrutura da força de trabalho, Crosby explica que as empresas vêm usando IA para substituir algumas funções de nível de entrada (como suporte técnico de níveis um e dois) para reduzir custos em um contexto de pressão tarifária. Embora isso possa gerar eficiências de curto prazo, há risco de lacunas organizacionais no futuro, à medida que menos funcionários sejam treinados e desenvolvidos para preencher cargos de nível superior, o que pode causar desafios dentro de cinco anos. Para 2026, os fornecedores de soluções devem continuar focando em ciclos de renovação de hardware, migrações de OS, gestão de ciclo de vida e serviços de segurança gerenciada. Devem integrar serviços aprimorados com IA à medida que as implantações de dispositivos aumentam e os clientes buscam ampliar suas operações com IA. A expectativa é de crescimento otimista, com desenvolvimento ativo de serviços de IA de valor agregado para aproveitar essas tendências. As margens em serviços permanecem altas ou em melhoria, impulsionadas por soluções verticais de alto valor, que combinam hardware, software e serviços de IA. Simultaneamente, os custos de hardware upstream continuam elevados, apesar de esperanças de redução. Para 2027, Crosby prevê um crescimento normalizado de cerca de 5%, com aproximadamente 73, 4 bilhões de dólares em receita, distribuídos entre hardware, software e serviços. O crescimento de hardware desacelerará à medida que os ciclos de renovação amadurecem, mas a demanda por categorias relacionadas, como redes e monitores, pode aumentar devido ao aumento do ciclo de vida dos dispositivos. Fatores macroeconômicos, como juros mais baixos e legislação fiscal favorável, devem estimular investimentos empresariais. Os impactos tarifários devem diminuir com negociações, ajudando a estabilizar volumes de unidades e preços médios de venda. Espera-se um mercado mais equilibrado, com crescimento moderado e sustentável. Em resumo, apesar das incertezas econômicas e geopolíticas atuais, os mercados de tecnologia demonstram crescimento sólido, apoiado por renovação de hardware, expansão da nuvem, adoção de software e a integração emergente de IA. Os fornecedores de soluções que se adaptarem, aconselhando clientes em migrações do Windows, aproveitando casos de uso de IA e expandindo serviços gerenciados, terão potencial para capturar crescimento significativo no curto e médio prazo.