Palantir Technologies (PLTR) a înregistrat o performanță excepțională a acțiunilor, crescând cu peste 186% în ultimul an, până la 14 noiembrie. CEO-ul Alex Karp a subliniat că Palantir a permis investitorilor de retail să obțină randamente odinioară rezervate celor mai mari capitaliști de risc din Palo Alto. Palantir a câștigat recunoaștere prin activitatea sa în guvernul Statelor Unite. În mod similar, BigBear. ai (BBAI), o altă companie de inteligență artificială ce deservește clienți federali, a văzut acțiunile sale crescând cu peste 254% în aceeași perioadă. Poate BigBear. ai să replice succesul Palantir?Analiza situației financiare oferă o perspectivă. În trimestrul III, veniturile Palantir au crescut cu 63% față de anul precedent, ajungând la 1, 2 miliarde de dolari, în timp ce vânzările BigBear. ai au scăzut cu 20%, ajungând la 33, 1 milioane de dolari. În ultimii ani, veniturile Palantir au crescut constant, pe când creșterea BigBear. ai s-a stagnat.

BigBear. ai a avut parte de ezitări din cauza reducerilor bugetare ale administrației Trump, vizând „contracte inutile ale Departamentului Apărării”, ceea ce a dus la pierderi de venituri din programele Armatei SUA. În contrast, veniturile din guvernul SUA ale Palantir au crescut cu 52% față de anul precedent în trimestrul III, ajungând la 486 milioane de dolari, indicând o dependență mai mare a guvernului de ofertele sale. Din punct de vedere financiar, BigBear. ai este neprofitabilă, încheind trimestrul III cu o pierdere operațională de 21, 9 milioane de dolari — mai mult decât dublu față de pierderea de 10, 5 milioane de dolari din anul anterior — în timp ce Palantir a înregistrat un venit operațional de 393, 3 milioane de dolari, comparativ cu 113, 1 milioane în 2024. Pierderile BigBear. ai sugerează provocări mai profunde legate de afaceri sau de competiție, dincolo de reducerile bugetare guvernamentale. Deși a raportat un mic profit net de 2, 5 milioane de dolari în trimestrul III, datorită ajustărilor de valoare justă, pierderea sa netă din ultimele trei trimestre s-a ridicat la 288 milioane de dolari, față de 157, 3 milioane anul trecut. Acțiunile BigBear. ai au crescut față de un nivel minim (1, 65 dolari în noiembrie anul trecut), dar au avut o performanță slabă comparativ cu Palantir de la IPO-ul din 2021. Există potențial pentru BigBear. ai să își îmbunătățească situația: pe 10 noiembrie, a achiziționat Ask Sage, o platformă de inteligență artificială generativă destinată sectorului de apărare și altor sectoare reglementate, cu 160. 000 de utilizatori guvernamentali. Se estimează că Ask Sage va genera 25 de milioane de dolari în venituri recurente anuale în 2025 — de șase ori mai mult decât în 2024 — ceea ce ar putea impulsiona vânzările totale ale BigBear. ai, previzionare între 125 și 140 milioane de dolari pentru acest an, deși rămân sub cele 158, 2 milioane din 2024. Pentru a imita câștigurile impresionante ale Palantir, BigBear. ai trebuie să accelereze creșterea vânzărilor și să se îndrepte spre profitabilitate prin reducerea costurilor operaționale. Deși indicatorii actuali sugerează că nu va egala în curând performanța acțiunilor Palantir, o creștere susținută și îmbunătățiri ale profitabilității ar putea, în cele din urmă, să reducă diferența.