La decisión del presidente de EE. UU. , Donald Trump, de vender chips avanzados de IA, incluido el H200 de Nvidia, a China, ha alarmado a los halcones en Washington. El ex funcionario del Departamento de Estado, Chris McGuire, calificó esto como “un momento de transformación para la política tecnológica de EE. UU. ”, mientras que Rush Doshi, ex especialista de la Consejo de Seguridad Nacional en China, advirtió que las fortalezas de China en ingeniería y electricidad podrían hacer que la exportación de hardware estadounidense sea “posiblemente decisiva en la carrera de la IA”. Vender chips H200 representa un cambio radical respecto a la estrategia previa de EE. UU. , pero su impacto depende de cuántos chips permita la administración que China compre. Permitir millones de estos chips arriesga revertir la carrera de la IA, pero limitar las ventas y controlar cada envío podría moderar significativamente sus efectos. Esto reflejaría el enfoque de la administración respecto a las ventas de chips de IA en Oriente Medio: hacer anuncios importantes pero aprobar las exportaciones de forma pausada. Tal estrategia podría ayudar a Nvidia a ganar cuota de mercado en China sin ceder la ventaja computacional global de EE. UU. Sin embargo, cualquier venta conlleva riesgos, como alienar a aliados clave, y Trump aparentemente hizo el anuncio sin obtener concesiones de China. Aun así, como sucede con muchas decisiones de Trump, la consecuencia puede ser menos severa de lo que sugieren las reacciones iniciales. El H200, lanzado en marzo de 2024 como el chip insignia de Nvidia de la generación Hopper, sigue siendo ampliamente utilizado para entrenamiento e inferencia en IA, a pesar de la existencia de chips Blackwell más nuevos. Es aproximadamente un 30% más potente que el mejor chip chino, el Ascend 910C de Huawei. Es poco probable que China cierre esta brecha pronto; Huawei estima que igualar el H200 no ocurrirá antes de finales de 2027, y la producción china está muy por detrás de las empresas estadounidenses. Estimaciones públicas sugieren que en 2025 las empresas americanas producirán al menos veinte veces más chips de alto rendimiento que los productores chinos, alcanzando un cincuenta veces más en 2026. La venta de chips H200 sin duda impulsará las ambiciones de China en IA. Los desarrolladores chinos ya están avanzando en modelos de IA poderosos y ganando cuota de mercado, pero mencionan la escasez de chips como una limitación clave. empresas tecnológicas importantes, como Alibaba y Tencent, presuntamente hacen lobby ante el gobierno para acceder a futuras importaciones del H200. La administración de Trump espera que las ventas de Nvidia a China reduzcan los ingresos y la retroalimentación en I+D para los fabricantes chinos de chips, dificultando su progreso. Sin embargo, el compromiso de China con una cadena de suministro de IA autóctona existe desde antes de las restricciones a las exportaciones de EE. UU. , y el gobierno planea mantener a los clientes usando productos Huawei con chips extranjeros para cubrir brechas. Los críticos ven riesgos significativos para la dominancia estadounidense en IA. El ex asesor de seguridad nacional, Jake Sullivan, calificó la decisión de “una locura”, afirmando que entrega la ventaja de EE. UU. y que los líderes chinos no pueden creer su suerte. Además, el anuncio de Trump se realizó sin concesiones aparentes de China—su reunión en octubre con el presidente Xi Jinping obtuvo una tregua comercial, pero no un acuerdo sobre chips—lo que plantea dudas sobre la lógica estratégica de la entrega retrasada. No obstante, la medida no tiene por qué acabar con el liderazgo de EE. UU. en IA. El factor clave es cuántos chips H200 adquiere China. La IA moderna requiere una capacidad computacional inmensa; los modelos top necesitan decenas o cientos de miles de los últimos chips. La ventaja computacional nacional se acentúa a medida que más chips producen IA mejor, lo que genera mayores ingresos para reinvertir en I+D. Si China compra más de 2 millones de chips el próximo año sin restricciones, la ventaja en capacidad computacional de EE. UU.

podría reducirse de más de 10 veces a entre 1, 2 y 5 veces, permitiendo posiblemente que empresas chinas superen a rivales estadounidenses. En cambio, limitar las ventas a unos pocos cientos de miles aumentaría modestamente la capacidad de los desarrolladores chinos, manteniendo una ventaja significativa para EE. UU. El anuncio de Trump indicó que los chips solo serían vendidos a “clientes aprobados” bajo condiciones que protejan la seguridad nacional. Aunque existen desafíos de cumplimiento en China, esto sugiere que el Departamento de Comercio mantendrá licencias de exportación en lugar de levantar completamente las restricciones. Controlar las licencias permite regular el volumen de ventas, los plazos y las condiciones, con la facultad de revocar autorizaciones de inmediato. El comercio podría retrasar las aprobaciones hasta que Pekín avance en otras prioridades de la administración Trump, como las exportaciones de tierras raras o la cooperación comercial. Esta estrategia de “gran anuncio, seguimiento lento” fue aplicada anteriormente con las ventas de chips de IA a Oriente Medio. En mayo, Trump prometió millones de chips Nvidia a Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, pero seis meses después solo se habían aprobado 35, 000 para su envío, tras que funcionarios estadounidenses exigieran inversiones recíprocas y abordaran preocupaciones de seguridad nacional. Un patrón similar podría repetirse con China. La aprobación de licencias requerirá negociaciones entre agencias estadounidenses, Nvidia, compradores chinos y posiblemente el gobierno chino. Las provocaciones chinas o la presión del Congreso podrían detener o ralentizar los envíos. Por parte de China, el control gubernamental ya es evidente: el Ministerio de Seguridad del Estado exige que los compradores justifiquen por qué los chips de Huawei no satisfacen sus necesidades. El gobierno busca mantener el mercado de Huawei a pesar de la demanda de chips extranjeros, lo que podría generar más retrasos. Además, algunos chips H200 enviados podrían simplemente reemplazar inventarios existentes o de contrabando. China acumuló chips antes de que las restricciones a las exportaciones se endurecieran en octubre de 2023, y el contrabando y uso de centros de datos en países vecinos, como Malasia, han facilitado el acceso a chips restringidos. Por ello, las pequeñas ventas podrían principalmente sustituir estos canales en lugar de expandir significativamente la capacidad computacional de China. La decisión de Trump también pone en riesgo alianzas. Socava los esfuerzos de EE. UU. por convencer a aliados como Japón, Países Bajos y Taiwán de imponer restricciones tecnológicas a China, lo cual ha tenido costos económicos y diplomáticos justificables por una posición unificada en seguridad nacional. Si EE. UU. permite ahora ventas avanzadas a China, estos aliados podrían cuestionar por qué deben seguir soportando los costos de políticas restrictivas. Tal cooperación entre aliados es crucial para mantener el liderazgo de EE. UU. en producción de chips. Si Trump busca debilitar a los fabricantes chinos permitiendo que Nvidia capture sus clientes, esto debe acompañarse de límites más estrictos en la venta de equipos de fabricación de chips, especialmente máquinas de litografía por inmersión ultravioleta profunda. Estas máquinas, clave en la manufactura avanzada, producidas por la firma holandesa ASML, están actualmente restringidas solo a algunas empresas chinas. Pero el gobierno holandés puede ser reticente a imponer medidas más severas, dada la incertidumbre en la política de EE. UU. hacia China y la percepción de escepticismo estadounidense hacia la unidad europea. Alternativamente, Trump podría buscar un acercamiento más amplio con China, imaginando un orden mundial dominado por grandes potencias. Para los halcones preocupados por China y para los desarrolladores chinos ansiosos, la lección sigue siendo: los grandes anuncios de Trump, a menudo, sobreprometen y subestiman los resultados y acuerdos reales.