Le PDG Sundar Pichai a détaillé l’approche de Google pour gérer les contraintes d’approvisionnement face à une demande croissante, mis en lumière l’adoption rapide de Gemini 3 Pro, annoncé que plus de 8 millions de places payantes ont été vendues pour Gemini Enterprise, et exposé ses plans d’investir jusqu’à 185 milliards de dollars en dépenses d’investissement en 2026. Lors de la présentation des résultats du quatrième trimestre 2025 de Google, Pichai a reconnu que malgré l’augmentation de la capacité, les contraintes d’approvisionnement persistent, dues à une forte demande pour les services, les projets Google DeepMind et l’infrastructure cloud. Il a insisté sur la planification à long terme face à des défis tels que l’énergie, le terrain et les limitations de la chaîne d’approvisionnement, tout en soulignant l’importance d’une exécution efficace et de classe mondiale. Google Cloud a enregistré des gains historiques de part de marché mondiale au quatrième trimestre 2025, détenant désormais 13 % du marché mondial du cloud. Sur le plan financier, Google a annoncé un chiffre d’affaires de 114 milliards de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 18 % année après année, atteignant un taux annuel de 456 milliards de dollars, avec un résultat opérationnel en croissance de 16 % à environ 36 milliards de dollars. Les ventes de Google Cloud ont augmenté de 48 %, atteignant 17, 7 milliards de dollars, ce qui représente un taux annuel record de 71 milliards de dollars. Les points clés du commentaire de Pichai comprennent : - **Contraintes de capacité :** Pichai a souligné que la capacité de calcul est un enjeu critique, lié à l’énergie, au terrain et à la chaîne d’approvisionnement. Malgré ces contraintes, les investissements ciblent la croissance à long terme, en reconnaissant que les retards de la chaîne d’approvisionnement affectent la disponibilité actuelle. - **Succès de Gemini Enterprise :** Lancé il y a quatre mois, Gemini Enterprise a vendu plus de 8 millions de places payantes à plus de 2 800 entreprises, dont BNY et Virgin Voyages, pour améliorer la gestion des connaissances et automatiser les processus. La plateforme a géré plus de 5 milliards d’interactions clients au T4, en croissance de 65 % par rapport à l’année précédente, avec des clients comme Wendy’s, Kroger et Woolworths Group. Les applications Gemini comptent plus de 750 millions d’utilisateurs actifs mensuels, avec une augmentation significative de l’engagement depuis la sortie de Gemini 3 en décembre. - **Investissements CapEx :** Google prévoit d’allouer entre 175 et 185 milliards de dollars en dépenses d’investissement en 2026, témoignant de sa confiance dans l’infrastructure IA et les opportunités de croissance. - **Croissance de Google Cloud :** Les revenus ont augmenté de 48 %, dépassant un taux annuel de 70 milliards de dollars.

Le carnet de commandes cloud a crû de 55 % trimestre après trimestre pour atteindre 240 milliards de dollars, soutenu par la demande en IA. La vitesse d’acquisition de nouveaux clients a doublé depuis le premier trimestre 2025, avec des affaires importantes (plus d’un milliard de dollars) dépassant le total des trois années précédentes. Les clients existants augmentent leurs engagements de plus de 30 %. Près de 75 % des clients Google Cloud utilisent des offres IA verticalement optimisées, utilisant 1, 8 fois plus de produits que les non-utilisateurs d’IA, renforçant la diversification de leur portefeuille. - **Élan des TPU :** Les unités de traitement tensoriel (TPU) jouent un rôle important dans l’attractivité de Google Cloud, en offrant une large gamme d’accélérateurs adaptés aux besoins des clients et en améliorant l’efficacité des centres de données. - **Adoption de Gemini 3 Pro :** Recommandée pour ses capacités avancées de raisonnement et multimodales, Gemini 3 Pro a connu le taux d’adoption le plus rapide de l’histoire de Google. Elle traite trois fois plus de jetons quotidiens que Gemini 2. 5 Pro et alimente Google Antigravity, une plateforme autonome de planification et d’exécution logicielle. Lancée il y a un peu plus de deux mois, Gemini 3 Pro a attiré plus de 1, 5 million d’utilisateurs hebdomadaires. Dans l’ensemble, les modèles de Google traitent désormais plus de 10 milliards de jetons par minute via API directe, contre 7 milliards lors du trimestre précédent. En résumé, Sundar Pichai a souligné que la stratégie de l’entreprise consiste à naviguer entre les limitations d’approvisionnement par des investissements importants en CapEx, à mettre en avant la croissance accélérée de Google Cloud et des plateformes IA, et à célébrer les jalons du produit Gemini qui positionnent Google à l’avant-garde du déploiement de l’IA et de l’expansion des services cloud.