O CEO Sundar Pichai detalhou a abordagem do Google para gerenciar restrições de oferta em meio ao aumento da demanda, destacou a rápida adoção do Gemini 3 Pro, anunciou a venda de mais de 8 milhões de assentos pagos para o Gemini Enterprise e delineou planos de investir até 185 bilhões de dólares em despesas de capital em 2026. Durante a teleconferência de resultados do Q4 de 2025 do Google, Pichai reconheceu as contínuas restrições de oferta, apesar da expansão da capacidade, impulsionadas por forte demanda em serviços, projetos do Google DeepMind e infraestrutura de nuvem. Ele enfatizou o planejamento de longo prazo diante de desafios como limitações de energia, terra e cadeia de suprimentos, reconhecendo a importância de uma execução eficiente e de classe mundial. O Google Cloud conquistou ganhos históricos de participação de mercado global no Q4 de 2025, agora detendo 13% do mercado mundial de nuvem. Financeiramente, o Google reportou uma receita de 114 bilhões de dólares no quarto trimestre, um crescimento de 18% ano a ano, atingindo uma taxa anual de 456 bilhões de dólares, com lucro operacional crescendo 16%, chegando a cerca de 36 bilhões de dólares. As vendas do Google Cloud aumentaram 48%, atingindo 17, 7 bilhões de dólares, representando uma taxa anual recorde de 71 bilhões de dólares. Principais pontos do comentário de Pichai incluem: - **Restrições de capacidade:** Pichai destacou a capacidade de computação como um desafio crítico, envolvendo problemas de energia, terra e cadeia de suprimentos. Apesar das restrições contínuas, os investimentos focam no crescimento de longo prazo, reconhecendo que atrasos na cadeia de suprimentos afetam a disponibilidade atual. - **Sucesso do Gemini Enterprise:** Lançado há quatro meses, o Gemini Enterprise vendeu mais de 8 milhões de assentos pagos para mais de 2. 800 empresas — incluindo BNY e Virgin Voyages — para aprimorar a gestão do conhecimento e automatizar processos. A plataforma gerenciou mais de 5 bilhões de interações com clientes no Q4, crescendo 65% em relação ao ano anterior, com clientes como Wendy’s, Kroger e Woolworths Group. Os aplicativos do Gemini têm mais de 750 milhões de usuários ativos mensais, com engajamento significativamente aumentado desde o lançamento do Gemini 3 em dezembro. - **Investimento em CapEx:** O Google planeja alocar entre 175 e 185 bilhões de dólares em despesas de capital em 2026, refletindo confiança na infraestrutura de IA e nas oportunidades de crescimento. - **Crescimento do Google Cloud:** As receitas aumentaram 48%, atingindo uma taxa anual superior a 70 bilhões de dólares.

O backlog de nuvem expandiu 55% trimestre a trimestre, chegando a 240 bilhões de dólares, impulsionado pela demanda por IA. A velocidade de aquisição de novos clientes dobrou desde o primeiro trimestre de 2025, com negócios de mais de 1 bilhão de dólares superando o total dos três anos anteriores. Os clientes existentes aumentaram seus compromissos em mais de 30%. Quase 75% dos clientes do Google Cloud utilizam ofertas de IA otimizadas verticalmente, usando 1, 8 vezes mais produtos que usuários não de IA, aumentando a diversificação do portfólio. - **Dinâmica do TPU:** As Unidades de Processamento Tensor (TPUs) contribuem de forma significativa para a atratividade do Google Cloud, oferecendo uma ampla variedade de aceleradores adaptados às necessidades dos clientes e melhorando a eficiência dos centros de dados. - **Adoção do Gemini 3 Pro:** O Gemini 3 Pro, conhecido por avançadas capacidades de raciocínio e multimodais, atingiu a taxa de adoção mais rápida da história do Google. Ele processa três vezes mais tokens diários que o Gemini 2. 5 Pro e alimenta o Google Antigravity, uma plataforma autônoma de planejamento e execução de software. Lançado há pouco mais de dois meses, o Gemini 3 Pro já atraiu mais de 1, 5 milhão de usuários semanais. No geral, os modelos do Google processam atualmente mais de 10 bilhões de tokens por minuto via API direta, um aumento em relação aos 7 bilhões do trimestre anterior. Em resumo, Sundar Pichai ressaltou a estratégia da empresa para navegar pelas limitações de oferta por meio de investimentos substanciais em CapEx, destacou o crescimento acelerado do Google Cloud e das plataformas de IA, e comemorou marcos do produto Gemini que posicionam o Google na vanguarda da implantação de IA e expansão dos serviços de nuvem.