2024. gada 9. aprīlī SMM Informācijas un tehnoloģiju SIA (SMM), Šaņdungas Aisi Informācijas tehnoloģiju SIA un SMM Tirgūšanas centrs SIA rīkotā pasākumā, kuru kopīgi organizēja vairākas nozares un valsts iestādes, tostarp Šaņdungas Humon Slīpēšanas uzņēmums un Zambijas attīstības aģentūra (ZDA), Wu Jinkai, metalurģijas komandas vadītājs Sinolink Securities SIA, runāja par “Renderēšanas jauda – elektrība – vara: jaunu infrastruktūras metālu pārrediģēšana mākslīgā intelekta epopejā. ” 1. Vara attīstības loma: no tradicionālas infrastruktūras līdz mākslīgā intelekta pieprasījumam Vara loma strauji pārvietojas no tradicionāla infrastruktūras metāla, uzskatīta galvenokārt par atbalsta materiālu nekustamā īpašuma, ražošanas un vecās jaudas tīklu jomās, uz sistēmiski svarīgu parametru mākslīgā intelekta laikmetā. Mākslīgā intelekta datu centri prasa ne tikai serverus, bet arī augstas blīvuma slodzes infrastruktūras pārstrukturēšanu—tādas kā plaukti, dzesēšanas sistēmas, elektroenerģijas sadale, transformatori, pārtraucēji, T&D (transmisijas un sadales) sistēmas un zaļās elektrības integrācija—padarot svinu par centrālo infrastruktūras investīciju ziņu. Šī pārmaiņa nozīmē, ka vara cenas tagad vairāk atkarīgas no aprēķina jaudas izvietojuma un kapitālieguldījumiem elektroenerģijas ķēdē nekā no tradicionālās infrastruktūras pieprasījuma atjaunošanas. Iepriekšējais tirgus konsenss pārāk perfīdi iedzināsies AI pieprasījumā pēc vara, balstoties uz pārlieku konservatīviem pieņēmumiem—paļoties tikai uz publiski atklātajiem projektiem, ignorējot esošo datu centru parku paplašināšanos un neņemot vērā tālākās infrastruktūras investīcijas. Kad GPU sūtījumi iegūs skaidrību, pieprasījuma modeļus nepieciešams visaptveroši pārskatīt uz augšu. Jaunais konsenss uzsver ne tikai vara intensitātes pieaugumu, bet arī visu vadības modeļa pārrediģēšanu, balstoties uz redzamu AI pieprasījuma pieaugumu, īpaši no 2026. gada, kad AI pielietojumi, piemēram, OpenClaw, apstiprina inferenču un komercializācijas ciklus. Kopējā piegādes pārskatīšana, īpaši par NVIDIA sūtījumiem un TSMC iepakojumu, papildus atbalsta augstāku vara pieprasījuma prognozi. Galvenā diskusija vairs nav par nelielām atšķirībām vara intensitātē uz megawatu (piemēram, 39 pret 45 tonnām uz MW), bet gan par to, vai tirgus dalībnieki pieņems, ka AI vadīta infrastruktūras paplašināšanās notiks visā rackos, kampusos un tīklos. 2. Vara izmantošana AI datu centros: no rackiem līdz elektroenerģijas tīklam Saskaņā ar 2024. gada Amerikas Savienoto Valstu datu centru enerģijas patēriņa ziņojumu, ASV datu centru elektroenerģijas patēriņš ir strauji pieaudzis no aptuveni 60 TWh gadā 2014. – 2016. gadā līdz 176 TWh 2023. gadā (4, 4% no kopējās ASV elektroenerģijas). Šis pieaugums ir paātrinājies, jo GPU serveru īpatsvars ir palielinājies, nodrošinot 18% CAGR (gada izaugsmes tempu) energiapēdumam no 2018. līdz 2023. gadam. Prognozes attiecībā uz 2024. – 2028. gadiem liecina par patēriņa robežām no 325 TWh līdz 580 TWh, kas norāda uz kopējo datu centru elektroenerģijas pieprasījumu 74–132 GW vai 6, 7% – 12% no ASV elektroenerģijas līdz 2028. gadam, ar gada pieauguma tempu 13% – 27%. Šīs prognozes balstās uz augstu AI aktivitātes līmeni un turpmāku GPU izaugsmi; uzskatāms par atbilstošāku ir augstākais variants. Pašreizējie plaukti (piemēram, NVIDIA NVL72 ar 72 GPU) patērē aptuveni 15 reizes vairāk elektroenerģijas nekā pamata AI plaukti ar 8 GPU, galvenokārt dzesēšanas vajadzību dēļ, uzsverot ievērojamu elektroenerģijas patēriņa pieaugumu. Ņemot vērā GPU jauninājumus un palielinātu plauktu jaudu, tiek lēsts, ka elektroenerģijas patēriņš sasniegs vismaz 800 TWh līdz 2028. gadam. Elektroenerģijas patēriņš tieši ietekmē vara pieprasījumu: ar ASV datu centru elektroenerģijas patēriņu, kas līdz 2028. gadam pieaugs par 404–624 miljardiem kWh (kas ir 10%–15, 6% no jauna pieprasītās elektrības), vara un alumīnija pieprasījums saistībā ar elektroenerģijas tīklu varētu palielināties līdz 2, 1 miljonam tonnu vara un līdz 3, 71 miljonam tonnu alumīnija līdz 2030. gadam salīdzinot ar 2025. gadu. Vara pieprasījuma pieauguma galvenie avoti ir vadi, kabeļi un transformatori, kamēr alumīnijs galvenokārt atbalsta vadu, kabeļu un transformatoru ražošanu. Vara patēriņš AI datu centros seko trīs līmeņu modelim: rackos un blakus rackos (serveri un tīkla aprīkojums), vietējā infrastruktūra ārpus rackiem (elektroapgāde un dzesēšana) un ārpus vietas transformatoru stacijas, T&D sistēmas un tīkla integrācija. Pretstatā bieži sastopamai maldinošai uzskatam, ka vara lietojums datu centros nesaskan ar serveru sastādīto materiālu, lielākā daļa vara atrodas vietējās elektroenerģijas un dzesēšanas infrastruktūrā. Bieži citētais 39 tonnas uz MW vara intensitātes rādītājs attiecas uz pilnu tiešo vara patēriņu AI lielajos apmēros mācību centros, tostarp elektroķēdēs un dzesēšanā; Ķīnas dizainiem tas var sasniegt 47 tonnas uz MW, ņemot vērā lielāku dublējumu. Tas sadalās aptuveni 61% vara elektroķēdēs, 22% dzesēšanā un 17% serveros un tīklos. Palielinoties elektroenerģijas blīvumam, vara pieprasījums pa elektroķēdēm pieaugs līdz ar aprēķina infrastruktūras izaugsmi, padarot “t/MT” (tonnas uz megavati) par nozīmīgāku mērījumu nekā “t/rack”.

Numurs par 120kW NVIDIA NVL72 skapju ir aptuveni 7, 8 tonnas vara uz kabinetu; paplašināšanas scenārijos, izmantojot esošo infrastruktūru, patēriņš samazinās līdz aptuveni 6 tonnām; papildu aizpildes scenāriji var samazināt patēriņu līdz aptuveni 4, 25 tonnām. Precīzs galvenā pieprasījuma modelis izseko pieprasījumu pēc GPU skaita, skapju skaita, elektroenerģijas patēriņa un, attiecīgi, vara patēriņa. Pamata pieņēmumi ietver 7 miljonus NVIDIA un 5, 5 miljonus Google GPU 2026. gadā, kas pieaugs par 50% ik gadu līdz 2030. gadam, ar skapju konfigurācijām 72 GPU/120 kW (NVIDIA) un 64 GPU (Google) un 6 tonnām vara uz skapja paplašināšanai. Šis modelis ļauj dinamiskus, atkārtojamus aprēķinus par vara pieprasījumu, tieši saistītu ar GPU izvietojumu. Tikai NVIDIA, ar 7 miljoniem GPU 2026. gadā, atbilst aptuveni 97 000 skapju, 11, 7 GW IT slodzes un 14 GW datu centra noslodzes, kas nodrošina apmēram 580 000 tonnu vara pieprasījumu 2026. gadā, bet tas var pieaugt līdz gandrīz 3 miljoniem tonnu līdz 2030. gadam ar 50% gada pieaugumu. Līdzīgi Google ar 5, 5 miljoniem GPU nodrošina aptuveni 460 000 tonnu vara pieprasījumu 2026. gadā, kas līdz 2030. gadam var palielināties līdz 2, 3 miljoniem tonnu. Kopā šie divi uzņēmumi līdz 2030. gadam varētu radīt vidējo vara pieprasījumu aptuveni 5, 27 miljonu tonnu gadā, ar diapazonu no 4, 64 līdz 5, 94 miljoniem tonnu. Šis pieprasījums pēc vara pēc trešā gada strauji palielinās īsā laikā, izaicinot tirgus viedokļus, kas balstās uz vecākām, zemākām aplēsēm, un uzsverot AI sistēmisko ietekmi uz vara tirgiem. 3. Augstfrekvences datu pierādījumi apstiprina šos trendus Ķīnā 2026. gada februārī tika novērots 10% gada pārējās situācijas samazinājums apgabalā un samazinājās katoda ražošanas apjomi, ar vājinātu gatavo produktu eksportu, īpaši vados un kabeļos. Globāli 2026. gada sākumā pieprasījums ir nedaudz krities, bet ar ievērojamiem iekšzemes kritumiem, kas ir daļēji kompensēti ar ārējo pieprasījumu. Amerikas Savienotās Valstis 2025. gada oktobrī reģistrēja 12% gada pārmaiņu apgabalā, bet kopējais pieaugums pēdējo 10 mēnešu laikā ir 22%, kas atspoguļo ievērojamu neto jauno pieprasījumu (~412 000 tonnu), galvenokārt no elektroenerģijas sektora (patiesais pieprasījums – ap 200 000 tonnu plus rezerves). Elektroenerģijas ietekmes produkti (vadi, kabeļi, transformatori) veidoja 128% no papildus importiem, kamēr auto sektora imports samazinājās. Muitas dati norāda, ka ASV elektroenerģijas tīkla vara pieprasījums ir pieaudzis vismaz par 400 000 tonnu, ko atbalsta pieaugoša vietējā ražošana, aizvietojot importu pēc 2025. gada tarifiem. Sešas lielākās ASV tehnoloģiju firmas—Microsoft, Google, OpenAI, Amazon, Meta, xAI un Oracle—parakstīja Vašingtonas dokumentu, apņemoties pašiem nodrošināt elektroenerģijas infrastruktūru. Šis solījums risina iepriekšējos bažas par uzņēmumu spēju un vēlmi būvēt nepieciešamo tīkla infrastruktūru, atvieglojot ceļu uz ātrāku elektroenerģijas tīkla attīstību, lai atbalstītu AI datu centrus. Datu centru enerģijas sistēmas ietver augstsprieguma pārvades līnijas, vidējās sprieguma kopmītņu sadale un zemas sprieguma serveru telpu piegādes sistēmas; visas palielinās vara vadu un kabelu pieprasījumu. Eiropā 2025. gada oktobrī novērots 4% gada samazinājums pieprasījumā, bet gatavo produktu imports strauji pieauga (~63% gadā desmit mēnešu laikā, 48% gada pret octobri), galvenokārt vadu un kabeļu dēļ. Jaunas Eiropas elektroenerģijas tīkla prasības ir novērtētas 160 000 – 180 000 tonnu apjomā gadā. 4. Riska faktori • AI pieprasījums var nesasniegt gaidīto līmeni. • Alumīnijs var aizstāt varu pa augstāku nekā gaidīts līmeni. Kopumā, mākslīgā intelekta vadīta aprēķinu infrastruktūra būtiski palielina vara pieprasījumu ārpus tradicionālajām struktūrām, ar datu centru enerģijas patēriņa pieaugumu kas veicina ievērojamu vara izmantošanu serveros, elektroapgādē, dzesēšanā un tīkla integrācijā. Šo tendenci apstiprina enerģijas patēriņa prognozes, uzlaboti vara intensitātes metriķi, modeļi, kas balstās uz GPU izvietojumu, kā arī reālas materiāla plūsmas dati galvenajos reģionos. Tirgus dalībniekiem būtu jāatjauno vara cenas attiecībā, ņemot vērā pieprasījuma svārstības un materiāla aizvietojumu riskus.