၄ ဖေဖော်ဝါရီ၊ စမတ်တန် အချက်အလက်နှင့်နည်းပညာ ကုမ္ပဏီ (SMM) နှင့် Shandong Aisi Information Technology Co. , Ltd. ၊ SMM Trading Center Co. , Ltd. များနှင့် Shandong Humon Smelting Co. , Ltd. ၊ Zambia Development Agency (ZDA) တို့အပါအဝင် လုပ်ငန်းစီးပွားရေးနှင့် အစိုးရအဖွဲ့အစည်းအချို့နှင့် ပူးပေါင်းစပ်ပြီး ထုတ်အခမ်းအနားတစ်ခု ကျင်းပခဲ့သည်။ Wu Jinkai, Sinolink Securities Co. , Ltd. အရာရှိတစ်ဦးသည် "Computing Power – Electricity – Copper: Repricing the 'New Infrastructure Metal' in the AI Era" ဆိုသည့် ခေါင်းစဉ်ပါ ရွေးချယ်တင်ပြခဲ့သည်။ ၁. လှုပ်နှင့်နေကြတဲ႔ ကြေးမုံ၏ သမိုင်းနဲ့အဓိပ္ပါယ်အသစ်: ရိုးရာအခြေခံအဆောက်အအုံမှ AI-စွမ်းအားအာဏာပြု ဓာတ်ငွေ့ခွဲအပြောင်းအလဲ ကြေးမုံ၏ ဇာတိအခန်းကဏ္ဍသည် ထုံးစံအတိုင်းအဝိုင်းအရာအခန်းကဏ္ဍမှ နွေးနွေးစိတ်မကောင်းမှု၊ ဆောက်လုပ်မှုနှင့်傳承လျက်ပါသော အင်ဖရာစနစ်များအတွက်အထောက်အပံ့ပစ္စည်း ဖြစ်နေခဲ့သည်။ ယခုအခါ AI-ခေတ်အတွက် အခြေခံအဆောက်အအုံတွင် အခြားသောကြိုးပမ်းမှုများအပါအဝင် လူကြီးမင်းတို့၏စက္ကန့်ခဲများ အကျယ်အဝန်းလှလှနိုင်သည့် load infrastructure များအပြင် rack များ၊ cooling systems၊ power distribution၊ substation များ၊ transmission and distribution (T&D) များနှင့် သဘာဝစီမံကိန်းများအပါအဝင် သဘာဝလူ့စရိုက်များအတွက်ကြိုးပမ်းမှုများအပါအဝင် copper ကို အဓိပ္ပာယ်ပေးနေသည်။ ဤပြောင်းလဲမှုသည် copper တည့်တည့်ထားရှိမှုစျေးနှုန်းသည် ယခင်လိုအပ်သည့် infrastructure ပြန်လည်ထူထောင်မှုအပေါ်မူတည်ပြီး မဟုတ်ဘဲ၊ computing power ဖြန့်နှံ့မှုနှင့်အရင်းအနှီးဆဲလ်ကြေးများ နယ်ပယ်အလိုက်မူဆိုနေရသည်ကိုဆိုလိုသည်။ မဉာဏ်ပညာမိတ်ဆက်အခြေအနေများအပေါ်မူတည်ပြီး ကြေးမုံအောက်ခံအမြင်များမှာ AI မိတ်ဆက်အပေါ်မူတည်၍ copper လိုအပ်ချက်ကို မျှဝေရန် မလုံလောက်ခဲ့ကြပါ။ အများဆုံးကျော်ကြားသောအကြံပေးများသည် copper အကျိုးအမြတ်တိုးမြင့်စေခြင်းအပြင် AI-စနစ်များ၊ 2026 နှစ်များအထိ OpenClaw စောင့်ကြည့်မှုအပေါ် မူတည်လာသော demand မြှင့်တင်ရေးအပေးအယူများကို လုပ်ဖော်ထုတ်ချဖို့လိုအပ်သည်။ NVIDIA shipments နှင့် TSMC packaging များအပေါ်အခြေခံသော supply ပြန်လည်သုံးသပ်မှုသည် copper လိုအပ်ချက်များကို ပိုမိုမြှင့်တင်ရန် ထောက်ခံပါသည်။ ဤနောက်ခံအကြားအကြောင်းအရင်းမှာ မိုက်အဝပ် (MW) တစ်ခုလျှင် copper intensity များတွင် ကျွန်တော်တို့၏အမူအ Run များ များအတွက် မူတည်မှုကိုမကအာရုံစိုက်ရဘဲ၊ AI-စနစ်နယ်ပယ်အတွက် infrastructural expansion တစ်ချိန်လုံးမှာ copper ပမာဏက မူတည်ပုံကို လုပ်တန့်ကိုးပီး ဟန်ချက်ညီစေသည်။ ၂.

AI Data Centers တွင် copper အသုံးပြုမှု: racks မ်ားအပတ်တပတ်ကျော်အပြင် power grid ကိုလည်း ဖြတ်သန်းပြောင်းရွှေ့ အမေရိကန်ပြည်ထောင်စု၏ 2024 Data Center Energy Usage Report အရ, အေမရိကန့်တွင် data center များ၏ မကြာခဏသုံးစွဲမှု သည် 2014–2016 တွင် 60 TWh/နှစ်မှ 2023 တွင် 176 TWh သော်တစ်နိုင်ငံလုံးအာဏာကုန်ကျမှု၏ 4. 4% ဖြစ်လာခဲ့သည်။ GPU server များ၏ မျှစ်ပါဝင်မှုကြောင့် ထိုစီးဆင်းမှုအခြေအနေ များမြင်ကွင်းများကြီးဖြစ်လာပြီး၊ 2018 မှ 2023 အထိ power demand သည် 18% CAGR ဖြင့်တိုးတက်လာခဲ့သည်။ 2024–2028 ကြားအတွက် ခန့်မှန်းထားသော အပြည့်အဝ စသုံးပမာဏသည် 325 TWh မှ 580 TWh အတွင်းဖြစ်ပြီး၊ ရှုမောမှုနှုန်းတစ်ခုလုံးက 74 GW မှ 132 GW အထိ၊ 6. 7% မှ 12% ဆုံးဖြတ်ပြီး၊ 13% မှ 27% CAGR နှင့်တိုးတက်လာမည်ဟုမျှော်လင့်ပါသည်။ ဤခန့်မှန်းချက်များမှာ AI လုပ်ငန်းများကြောင့် အမြဲတမ်းရှိနေသည့် GPU စနစ်များ၏ ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှုအပေါ်မူတည်ပြီး၊ အပိတ်အနားသဖြင့် မြင့်မားလာသည်ကိုပြောကြားနိုင်ပါသည်။ လက်ရှိ rack များ (ဥပမာ NVIDIA NVL72 ပါ 72 GPU များဖြင့်) သည် 8-GPU rack များထက် 15 ပြိုင်တန်ရှိပြီး၊ အဓိကအားဖြင့် cooling လိုအပ်ချက်များကြောင့်တင်ကြေးအတော်များသော power မှာ ထပ်တိုးလာပါသည်။ GPU နည်းပညာအသစ်များအပေါ်နားလည်ချက်အတွင်းသို့ power များ တိုးတက်လာမည် ဟု ခန့်မှန်းထားပြီး၊ 2028 ခုနှစ်အတွက် လျှပ်စစ် စုစုပေါင်းကုန်ကျမှု 800 TWh လောက်ရှိနိုင်သည်ဟု ထင်တင်ကြပါသည်။ လျှပ်စစ်စရိတ်ဖြစ်စဉ်သည် copper လို့အယူအဆ ဖြစ်နိုင်စေမယ့်ကြောင့် copper လိုအပ်ချက်များအပေါ် ထိခိုက်မှုများရှိသည်။ 2028 အတွက် လျှပ်စစ်အပေးအယူ၏ တိုးတက်မှုမှ 404–624 ဘီလ်လီယံ kWh သာမက၊ copper နှင့် aluminum ကြိုးများနှင့် transformers များအတွက် တိုးတက်လာမည့်လိုအပ်ချက်မှာ 2030 ခုနှစ်အတွင်း 2. 1 သန်းတိုင်အောင် မြင့်မားနိုင်ပါသည်။ Copper နှင့် aluminum လျှပ်စစ်ကြိုးများ၊ cables, transformers နှင့် substation များတွင် အဓိပ္ပါယ်ထားပါသည်။ AI data centers တွင် copper အသုံးပြုမှု သည် လုပ်ငန်းခွဲအခြေအနေအပေါ် မူတည်၍ သုံးလွှာဖြင့် လမ်းကြောင်းတစ်ခေါက်ပြေးလာသည်။ in-rack နှင့် rack အနီးဖို့ (servers နှင့် networks) ပဲဖြစ်ပါစေ၊ site အတွင်းအပြင် infrastructure (power distribution နှင့် cooling)၊ နောက်တစ်ခုမှာ site ခွဲနေသော substations, T&D, grid သို့ မူတည်သည့် copper usage များက ဥပမာထုတ်လွှင့်ပါသည်။ ကြောင့် data center copper ဖြုန်းခရခွဲများကို server စာရင်းနှင့် မျှကြည့်ခြင်းမဟုတ်ပဲ, system အပြင်ဘက် power နှင့် cooling infrastructure များတွင် copper များအဓိပ္ပါယ်ကြီးမားသည်။ အများပြည့်သော် Figure 39 tons/MW copper intensity ဟု ဆိုသည်မှာ AI hyperscale training centers အတွက် Power chain နှင့် cooling များပါသော ပေးချေမှုအားလုံးကို ဆိုလိုပါသည်။ တရုတ်မှာ ဒီပမာဏခန့်မှန်းချက်များ များသည် 47 tons/MW သိုက်ရရှိနိုင်သည်။ ဒီမှာ power chains အားကူမဲ့ copper 61% ခန့်မှန်းပြီး, cooling 22% နှင့် servers များနှင့် networks 17% ပါဝင်သည်။ Power density ရှေးဟောလာနိုင်ခြင်းကြောင့် Power chain copper လေးများလည်း တိုးတက်လာသည်။ “mt/MW” ဟာ “mt/rack” ထက်ပို၍ သက်ဆိုင်ဖွယ်ကြီးမားလာမည့် စံချိန်တစ်ခုဖြစ်သည်။ 120kW NVIDIA NVL72 cabinet တစ်ခုအတွက်, greenfield deployment များမှာ သည် cabinet တစ်လုံးအတွက် copper 7. 8 မီတီပါဝင်သည်။ existing infrastructure ကို အသုံးချသည့် expansion များနှင့် partial refilling scenario များအတွက် copper အသုံးစချက် သာလွန်ပါးကျလာပြီး, ခန့်မှန်းချင်လျှင် 6 မီတီရှိနိုင်သည်။ Infill scenario ကိုလည်း copper အသုံးစရိတ်ကို 4. 25 မီတီလောက်ကအနည်းဆုံးလျော့စေပါသည်။ Copper လိုအပ်ချက်များကို GPU အရေအတွက်မှအစပြု၍ cabinet အရေအတွက်၊ power, electricity usage, copper သုံးစွဲမှုကို ဆက်စပ်ပြီး မော်ဒယ်တစ်ခုတည်ဆောက်နိုင်သည်။ အခြေခံမူအိုင်အများဆုံးအနေနဲ့ 2026 ခုနှစ်အတွက် NVIDIA 7 သန်း GPU နှင့် Google 5. 5 သန်း GPU များကို ခန့်မှန်းပြီး၊ 50% မြှင့်တင်တိုးတက်မှုနှုန်းဖြင့် 2030 ထိ တိုးမည်ဟုယူဆထားသည်။ ဤတွင် cabinet များသည် 72 GPU/120kW (NVIDIA) နှင့် 64 GPU (Google) ဖြစ်ပြီး, expansion များမှာ 6 မီတီ copper တန်ဖိုးသည် သတ်မှတ်ထားသည်။ ဒီမော်ဒယ်ကိုအသုံးပြုပြီး copper လိုအပ်ချက်ကို လွယ်ကူစွာ ခန့်မှန်းနိုင်ပါသည်။ NVIDIA 2026 ခုနှစ်အထိ 7 လန္း GPU များဖြစ်လာခြင်းအားဖြင့် 97, 000 cabinet ဝန်းကျင်၊ 11. 7 GW အိုင်တီ load နှင့် 14 GW ပတ်ဝန်းကျင်စက်ရုံ load ကို ကိုင်တွယ်နိုင်ပြီး, 2026 ခုနှစ်တွင် copper ပမာဏအလိုက် 580, 000 မီတီကို ထောက်ခံနိုင်သည်။ 50% နှစ်စဥ်များ၍ မြှင့်တင်လာမည်ဆိုပါက 2030 ခုနှစ်တွင် များစွာ 3 သန်းမီတီထပ်တိုးလာပါမည်။ ဤနည်းတူ Google 5. 5 သန်း GPU များရှိပြီး, 2026 ခုနှစ်တွင် 460, 000 မီတီ copper လုပ်ငန်းများဖြစ်လာနိုင်သည်။ နှစ်များကြားမှာ 2. 3 သန်းမီတီ copper ထုတ်လုပ်နိုင်ပြီး၊ အတူတကွ 2030 ခုနှစ်တွင် နှစ်ခုစလုံးအတွက် ထပ်တိုး copper လုပ်ငန်းများ 5. 27 သန်းမီတီစောင့်ကြည့်မူရှိနိုင်ပြီး၊ 4. 64–5. 94 မီတီအထိ ကြားနာနိုင်သည်။ ဤအပေါ်မှာ AI ကြောင့် copper ဈေးကွက်များပေါ် မရှိမဖြစ် ထိပ်တိုက်ကျရောက်မည်ဟုသတ်မှတ်ထားသည်။ ၃. မြန်နှုန်းမြင့်ဒေတာခွဲစိတ်အချက်အလက်များမှ သက်သေခံချက်များ တရုတ်တွင်၊ 2026 ဖေဖော်ဝါရီလတွင် copper လုပ်ငန်းမှတ်တမ်းအရ 10% ကြွက်သစ်ဟု ထင်ရှားသည့် ဘာသာအစိမ်းတစ်ဦးမြင့်မားခဲ့ပြီး၊ cathode ထုတ်လုပ်မှု ပျောက်ဆုံးခဲ့သည်။ wires နှင့် cables များအပေါ်ပင် ဝယ်လက်ခံမှုနှင့် ပို့ဆောင်မှုကျဆင်းမူများမှလည်း ထိခိုက်လာသည်။ အမေရိကန်တွင်၊ 2025 အောက်တိုဘာလမှာ ပုံမှန် copper လုပ်ငန်း 12% ကျဆင်းခဲ့သော်လည်း၊ 10 လအတွင်းစုစုပေါင်း 22% မြှင့်တင်မှုရှိခဲ့ပြီး၊ ၎င်း၏ ပိုမိုကြီးမားသောကြောင့် လူသိများလျှင် 412, 000 မီတီအထိ ဖွံ့ဖြိုးလာနိုင်ပါသည်။ power sector များမှ တိုးတက်လာစေသောအပေးအယူများရှိပြီး၊ power ပစ္စည်းများနှင့် transformers များအတွက် copper needs များသည့် 128% အထိတိုးလာနိုင်သည်။ ထို့အပြင် auto industry ဖြင့် copper ပမာဏလည်း တိုးလာနိုင်သည်။ ဝေစုများအရ၊ power grid copper demand သည် 2025 ထက် တစ်သန်းလောက် တိုးလာနိုင်ပါသည်။ အမေရိကန် အကြီးမားဆုံး ၇ ကုမ္ပဏီများဖြစ်သော Microsoft, Google, OpenAI, Amazon, Meta, xAI, နှင့် Oracle များသည် White House ၏စာချုပ်ကို တင်ပြခဲ့ပြီး, သီးသန့်လိုအပ်သော power infrastructure ကို ကိုယ်တိုင်ပံ့ပိုးပေးရန် သဘောတူခဲ့ကြသည်။ ဤအမှုမတော်မူရင့်များက, utilities ၏ စွမ်းဆောင်ရည်နှင့် အဓိပ္ပါယျအားကောင်းမှုအပေါ်မှ လုပ်ငန်းများကိုင်းသောကြောင့်, ချက်ချင်းအောင်မြင်စေမည့် grid ပ။စီမံချက်များ လျင်မြန်စေရန်နှင့် AI data center များအားစွန့်စားတင်ဆောင်ဖို့ အခွင့်အလမ်းပေးသွားကြသည်။ ပြည်နယ်ခင်းစနစ် Power systems တွင် မြင့်မားသော voltage များ၊ မကြာခဏနေတိုးသော voltage များနှင့် low-voltage server room delivery systems များပါဝင်ပြီး copper wire cables များတိုးလာမည်။ အျခားအစွန်အဖျာများတွင်, 2025 အောက်တိုဘာလတွင် ပြောကြားခဲ့သော တိုးတက်မှုမှာ 4% ကျဆင်းပြီး, wire နှင့် cables များအပေါ် လည်နေခဲ့ကြောင်း၊ ၎င်း၏ import တိုးပွားမှုသာယာဖြစ်နေသည်။ ဥရောပတွင်၊ 2025 လအတွင်း လူ့စီမံကိန်းအပေါ်အပေါ် copper လုပ်ငန်းများမှာ 160, 000–180, 000 မီတီများရှိမည်ဟု ခန့်မှန်းချက်ထားသည်။ ၄. အန္တရာယ်များ • AI လိုအပ်ချက် မျှော်လင့်ထားသည့်အတိုင်း မကြာနိုင်ခြယ်။ • Aluminum သည် copper နှင့်ယှဉ်၍ ပိုမိုမြန်တက်နိုင်ခြင်း။ အနှိပ်အကြောင်းအရာဖြင့်, AI-စွမ်းအားရှိသော အတွက် infrastructure တွင် copper လုပ်ငန်းအခြားအတူတူ မဟုတ်သည့်မူလအနေဖြင့် တိုးတက်လာသည်။ data center များ၏ လျှပ်စစ်သုံးစွဲမှုကြီးမားပြီး၊ server, power ပေးခြင်း, cooling, grid များတွင် copper အသုံးများသည်၊ power consumption များအပေါ်အခြေခံထားသော မူတည်မှုများ၊ copper intensity များ၊ GPU deployment လုပ်ငန်းများနှင့် physical flow data များအမြင့်ဆုံးအကြောင်းအရင်းများဖြစ်ကြသည်။ ဤ၌ copper စျေးကွက်များကို အသစ်စျေးနိမ့်မုဖြစ်အောင် နားလည်အောင် စျေးနှုန်းကြီးမြင့်စေလိုပါသည်၊ demand များနဲ့ ကြားငြင်းမူများအပေါ် သတိပြုပါ။