تؤثر قيود التصدير الأمريكية على الشركات العالمية المصنعة للأدوات والرقائق، حيث تسعى شركة Tokyo Electron (TEL) بشكل عاجل لتعويض تراجع الطلبات من الصين. في مقابلة حديثة مع Nikkei، صرح هيروشي كواموتو، المدير التنفيذي ومدير إدارة التمويل، بأن معدات الرقاقات المتقدمة التي ستنتجها الشركة بحلول السنة المالية 2026 ستشكل ما يقرب من 40% من إجمالي المبيعات — وهو ما يكفي لموازنة الانخفاض في السوق الصينية. ويشرح التقرير، مستشهداً بكواموتو، أن TEL تعزز مبيعات المنتجات عالية القيمة المضافة الموجهة للذكاء الاصطناعي (AI) لتعويض الأعمال المفقودة في الصين. وتتوقع TEL أن تشكل المعدات المستخدمة في تصنيع الرقائق المتقدمة للخوادم المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى الحواسيب الذكية والهواتف الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، أكثر من 30% من إجمالي المبيعات بحلول السنة المالية 2025. ويُبرز التقرير أن أحد قطاعات النمو الرئيسية هو معدات الحفر المستخدمة في عملية توصيل الذاكرات DRAM. ويشير كواموتو إلى أن تقنية HBM المخصصة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي تدفع الطلب بشكل قوي على أدوات الحفر. ويضيف أن مبيعات معدات الحفر من المتوقع أن تصل إلى عدة عشرات من المليارات من الين في السنة المالية 2024، وأن المبيعات التراكمية ستتجاوز 500 مليار ين بحلول السنة المالية 2030. ويقف حصة TEL في السوق الصينية عند حوالي 42% في السنة المالية 2024، ومن المتوقع أن تنخفض إلى حوالي 35% في السنة المالية 2025. ويختتم كواموتو بالقول إن ما إذا كانت الحصة ستتراجع إلى أقل من 30% بحلول السنة المالية 2026 لا يزال غير مؤكد، كما أشار إليه التقرير. ارتفاع الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي يعزز توقعات نمو TEL بالإضافة إلى تراجع المبيعات في الصين، يسلط التقرير الضوء على زيادة حادة في طلب الذاكرة الرقمية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي وتأثيراتها المحتملة على مستقبل TEL. يقول كواموتو إن الاستثمارات القوية في مراكز البيانات تدعم طلبًا ثابتًا على الذاكرة، وأن مصنعي الذاكرة يزيدون من استخدام معداتهم، مما يسرع الحاجة إلى ترقية أدوات TEL الحالية.

ومع ذلك، يشير كواموتو أيضًا، كما ورد في التقرير، إلى أن استثمارات جديدة كبيرة في معدات DRAM من غير المتوقع أن تبدأ قبل النصف الثاني من عام 2026. ومن المتوقع أن تستثمر شركات NAND بشكل أبطأ، نظرًا لأن التغيرات في ديناميكيات سوق NAND عادةً تستغرق وقتًا أطول لتؤثر على الطلب على المعدات. تأثير قضية تسريب بيانات TSMC على TEL وفيما يخص الحادث الأخير الذي تم فيه اتهام مهندسي TSMC بتسريب تكنولوجيا مهمة بحجم 2 نانومتر — مما أدى إلى توجيه تهمة لفرع TEL في تايوان من قبل المدعين في 2 ديسمبر — يوضح التقرير أن كواموتو يؤكد أن الشركة تتخذ إجراءات لمنع تكرار مثل هذه الحالات. ويضيف أن القضية حتى الآن لم تؤثر بشكل ملموس على علاقة TEL مع TSMC. ومن المهم ذكره، كما تفيد TechNews، أن لائحة الاتهام لا تدعي أن Tokyo Electron أو فرعها في تايوان لعبا دوراً تنظيمياً في تحريض أو دعم سرقة الأسرار التجارية. ولذلك، يتوقع محللون الصناعة عدم وجود تبعات مالية كبيرة على الشركة. ومع ذلك، يشير التقرير إلى أنه إذا ثبتت إدانة فرع TEL في تايوان في النهاية، فقد يواجه غرامات تصل إلى 120 مليون نات (حوالي 3. 8 مليون دولار أمريكي).