USAs eksportkontroller påvirker globale produsenter av chip-verktøy, med Tokyo Electron (TEL) som jobber hastig for å motvirke fallende ordre fra Kina. I et nylig intervju med Nikkei uttalte Hiroshi Kawamoto, administrerende direktør for finans, at selskapets avanserte chiputstyr vil utgjøre nærmere 40 % av totalomsetningen innen budsjettåret 2026—tilstrekkelig for å motveie reduksjonen i det kinesiske markedet. Rapporten, med referanse til Kawamoto, forklarer at for å kompensere for tapt virksomhet i Kina, øker TEL salget av produkter med høy verdi for AI. TEL forventer at utstyr brukt til å produsere avanserte chips for AI-servere, samt AI-kompatible PC-er og smarttelefoner, vil utgjøre over 30 % av totalomsetningen innen budsjettåret 2025. Et viktig vekstsegment som fremheves i rapporten, er etsingsutstyr brukt i DRAM-ledningsprosessen. Kawamoto påpeker at HBM for AI-applikasjoner driver etterspørselen etter etsingsverktøy. Han nevner videre at salget av etsingsutstyr forventes å nå flere titalls milliarder yen i budsjettåret 2024, med kumulative salg som forventes å overstige 500 milliarder yen innen budsjettåret 2030. TELs andel av salget i Kina er på 42 % i budsjettåret 2024, og forventes å falle til rundt 35 % i budsjettåret 2025. Kawamoto legger til at det er usikkert om den vil falle under 30 % innen budsjettåret 2026, noe rapporten indikerer. Økende AI-minneetterspørsel styrker TELs vekstutsikter Utover den svekkede kinesiske omsetningen, fremheves det i rapporten en bratt økning i minneetterspørselen drevet av AI og dets potensielle effekt på TELs fremtidige utsikter.

Kawamoto sier at sterke investeringer i datasentre støtter solid minneetterspørsel, og minneprodusenter øker bruken av utstyr, noe som akselererer etterspørselen etter oppgraderinger av TELs eksisterende verktøy. Han påpeker imidlertid også, som rapporten nevner, at betydelige nye investeringer i DRAM-utstyr sannsynligvis ikke vil skje før i andre halvdel av 2026. NAND-produsenter forventes å investere enda senere, ettersom endringer i NAND-markedets dynamikk vanligvis tar lengre tid for å påvirke utstyrsefterspørselen. Innvirkning av TSMC-lekkasjesaken på TEL Angående den nylige hendelsen med TSMC-ingeniører som angivelig lekket viktig 2-nanometers teknologi—som førte til tiltale mot TELs taiwanske datterselskap av påtalemyndighetene 2. desember—opplyser rapporten at Kawamoto bekrefter at selskapet tar grep for å forhindre lignende hendelser. Han legger til at saken så langt ikke har hatt vesentlige konsekvenser for TELs forhold til TSMC. Viktig er det at, slik TechNews rapporterer, påstandene i tiltalen ikke hevder at Tokyo Electron eller dets taiwanske datterselskap spilte en organisatorisk rolle i å initiere eller støtte tyveriet av forretningshemmeligheter. Derfor forventer bransjeanalytikere ingen store økonomiske konsekvenser for selskapet. Likevel nevnes det i rapporten at hvis TELs taiwanske datterselskap til slutt blir funnet skyldig, kan det bli ilagt bøter på opptil NT$120 millioner (omtrent US$3, 8 millioner).