USA:s exportkontroller påverkar globala tillverkare av chip-verktyg, där Tokyo Electron (TEL) arbetar snart sagt febrilt för att kompensera för minskande order från Kina. I en nyligen genomförd intervju med Nikkei sa Hiroshi Kawamoto, verkställande direktör för finans, att företaget fram till budgetåret 2026 kommer att ha nästan 40 % av den totala försäljningen från avancerad chiputrustning — tillräckligt för att motverka minskningen på den kinesiska marknaden. Rapporten, som refererar till Kawamoto, förklarar att TEL för att kompensera för förlorad omsättning i Kina fokuserar på att öka försäljningen av produkter med högt tilläggsvärde för AI. TEL förutspår att utrustning för tillverkning av avancerade chip för AI-servrar, samt AI-kompatibla PC:er och smartphones, kommer att utgöra över 30 % av den totala försäljningen fram till 2025. En viktig tillväxtsektor som lyfts fram i rapporten är etsutrustning som används i DRAM-anslutningsprocessen. Kawamoto påpekar att HBM för AI-applikationer driver en stark efterfrågan på etsverktyg. Han nämner också att försäljningen av etsutrustning förväntas nå flera tiotals miljarder yen under 2024, med kumulativa försäljningssiffror som förväntas överstiga 500 miljarder yen till 2030. TEL:s andel av försäljningen i Kina ligger på 42 % för budgetåret 2024 och förutspås minska till runt 35 % 2025. Kawamoto tillägger att det är osäkert om andelen kommer att sjunka under 30 % till 2026, vilket också anges i rapporten. Ökad efterfrågan på AI-minnen stärker TEL:s tillväxtutsikter Bortsett från den avtagande försäljningen i Kina lyfter rapporten fram en kraftig ökning av minnesbehovet, drivet av AI och dess potentiella påverkan på TEL:s framtidsutsikter.

Kawamoto säger att starka investeringar i datacenter stödjer en stark minnesefterfrågan och att minnesproducenter ökar utnyttjandet av sin utrustning, vilket snabbar på behovet av uppgraderingar av TEL:s befintliga verktyg. Kawamoto påpekar dock att, som nämnts i rapporten, det är osannolikt att det görs stora nya investeringar i DRAM-utrustning före andra halvan av 2026. Produktionsföretag för NAND förväntas investera ännu senare, då förändringar i NAND-marknadens dynamik ofta tar längre tid att påverka utrustningsbehovet. Effekterna av TSMC-läckcase på TEL Angående den senaste incidenten där TSMC-ingenjörer ska ha läckt nyckelteknologi för 2 nm — vilket ledde till att TEL:s taiwanesiska dotterbolag åtalades av åklagare den 2 december — säger rapporten att Kawamoto bekräftar att företaget vidtar åtgärder för att förhindra liknande händelser. Han tillägger att hittills har ärendet inte haft någon materiell inverkan på TEL:s relation med TSMC. Det är värt att nämna, som TechNews rapporterar, att åtal inte hävdar att Tokyo Electron eller dess taiwanesiska dotterbolag spelade en organisatorisk roll i att initiera eller befrämja stölden av affärshemligheter. Därför förväntar sig branschanalytiker inga större finansiella konsekvenser för företaget. Men rapporten noterar att om TEL:s taiwanesiska dotterbolag till slut fälls för brottet kan det bli böter på upp till NT$120 miljoner (cirka 3, 8 miljoner USD).