Контроль за експортом з США впливає на світових виробників мікросхем та інструментів, і Tokyo Electron (TEL) терміново працює над компенсацією зменшення замовлень із Китаю. У недавньому інтерв’ю Nikkei Хіросі Кавадзато, виконавчий директор з фінансів, зазначив, що до фіскального 2026 року передове обладнання для виробництва мікросхем становитиме майже 40% від загальних продажів — достатньо, щоб компенсувати скорочення на китайському ринку. У повідомленні, посилаючись на Кавадзато, пояснюється, що для відшкодування втраченого бізнесу в Китаї TEL збільшує продажі високоякісної продукції для ШІ. Очікується, що обладнання для виробництва передових чіпів для серверів ШІ, а також ПК і смартфонів з можливістю обробки ШІ, буде становити понад 30% від загальних продажів до фіскального 2025 року. Ключовим сегментом зростання, на яке вказано у повідомленні, є обладнання для травлення, яке використовується у процесі проводки DRAM. Кавадзато зазначає, що HBM для застосувань ШІ сприяє активному попиту на інструменти для травлення. Він додатково згадує, що продажі травильного обладнання, за прогнозами, досягнуть кількох десятків мільярдів ієн у фіскалі 2024 року, а сумарні продажі перевищать 500 мільярдів ієн до 2030 року. Доля продажів TEL у Китаї становить 42% у 2024 фіскалі та прогнозується зменшення до приблизно 35% у 2025 фіскалі. Кавадзато додає, що залишиться невідомим, чи опуститься цей показник нижче 30% до 2026 року, як зазначено у звіті. Зростання попиту на пам’ять для ШІ підвищує перспективи зростання TEL Крім ослаблення продажів у Китаї, у звіті наголошується різке зростання попиту на пам’ять через застосування ШІ та його потенційний вплив на майбутні перспективи TEL.

Кавадзато зазначає, що значні інвестиції у дата-центри підтримують стабільний попит на пам’ять, а виробники пам’яті збільшують використання обладнання, що прискорює попит на оновлення існуючих інструментів TEL. Однак він також зазначає, що, згідно з інформацією у звіті, великі нові інвестиції у обладнання для DRAM навряд чи відбудуться раніше другої половини 2026 року. Виробники NAND, ймовірно, інвестуватимуть ще пізніше, оскільки зміни у динаміці ринку NAND зазвичай довше впливають на попит на обладнання. Вплив скандалу з витоком даних TSMC на TEL Щодо недавнього випадку, коли інженери TSMC, імовірно, викрали ключову технологію 2 нм, що призвело до обвинувачення у прокуратурі тайванської філії TEL 2 грудня, у звіті мовиться, що Кавадзато підтверджує, що компанія вживає заходів, щоб запобігти подібним випадкам. Він додає, що на сьогодні ця справа не суттєво вплинула на стосунки TEL із TSMC. Важливо зазначити, що, згідно з повідомленнями TechNews, обвинувачення не стверджують, що Tokyo Electron або її тайванська філія відігравали організаційну роль у спробах викрадення комерційної таємниці або її підтримці. Тому галузеві аналітики не очікують значних фінансових наслідків для компанії. Проте у звіті зауважують, що якщо TEL у кінцевому підсумку визнають винною у цій справі, їй може загрожувати штраф до NT$120 мільйонів (приблизно 3, 8 мільйона доларів США).