ظهرت تصريحات حديثة للرئيس التنفيذي لشركة Nvidia جنسن هوانغ لتحيي من جديد الاستثمار في قطاع الذكاء الاصطناعي المتقلب هذا الأسبوع، مما دفع مديري المحافظ إلى إعادة التركيز على الصفقات الناجحة. صرح هوانغ خلال مؤتمر Goldman Sachs Communacopia + Technology يوم الأربعاء: "نحن الآن في خضم ثورة حوسبة". وأضاف: "الذكاء الاصطناعي التوليدي ليس مجرد أداة، بل هو مهارة. . . وهذا هو السبب في ظهور صناعة جديدة. " وتوقع أن تمثل مراكز البيانات فرصة لا تقل عن تريليون دولار، مع تزايد النمو بسبب الذكاء الاصطناعي التوليدي. بعد تعليقات هوانغ، ارتفعت أسهم Nvidia بأكثر من 8%، مما خفف من بعض المخاوف السوقية الأخيرة المتعلقة بتراجع العوائد من استثمارات الذكاء الاصطناعي. طوال الأسبوع، شهدت أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، مثل Advanced Micro Devices, Marvell Technology, Super Micro Computer, و Broadcom، مكاسب بنسب مئوية ذات أرقام مزدوجة. عندما يعبر جنسن عن هذا الشعور، فإنه يعكس تفاؤلاً بوجود طلب كافٍ لدعم النمو لمدة تصل إلى 1-3 سنوات على الأقل، كما قال جون بيلتون، مدير محفظة في Gabelli Funds، مشيرًا إلى المناقشات حول توسيع القدرة التصنيعية مع Taiwan Semiconductor Manufacturing. وأثار هذا حماس السوق. في حين أن رؤى هوانغ قد جددت الثقة في هذا القطاع غير القابل للتنبؤ، فإن المستثمرين يستكشفون نهجًا مختلفًا للاستفادة من الفرص على المدى القصير والطويل. بالإضافة إلى Nvidia، يعتقد أنجيلو زينو من CFRA أن شركات الأجهزة ستكون المستفيد الرئيسي في المدى القريب مع استمرار مرحلة البناء الأولية. يشمل ذلك Advanced Micro Devices بزيادة إنتاجها من وحدات معالجة الرسومات، وكذلك شركات الشبكات مثل Broadcom و Marvell Technology، التي تدعم تطوير رقاقات السيليكون المخصصة لمعدات Meta وغيرها.

وأضاف زينو أن شركة Micron Technology ستستفيد أيضًا من تزايد الطلب على الذاكرة. الأسبوع، تصدرت Apple العناوين بإطلاقها لهاتف iPhone 16 الجديد الذي يتميز بقدرات الذكاء الاصطناعي المعروفة باسم Apple Intelligence. ومع ذلك، بدا أن بعض المحللين في وول ستريت أقل إعجابًا بالتحديثات، مما أثار الشكوك حول التوقعات السابقة لدورة ترقية فريدة. زينو يظل غير متأثر بهذا، معتقدًا أن Apple تحتل موقع القيادة كجهاز الذكاء الاصطناعي والمساعد الشخصي الرائد، خاصة مع تبني المزيد من المستهلكين لسماعة الرأس Vision Pro الخاصة بها. وذكر أيضًا أن Dell ستستفيد كلاعب بارز في مجال الشركات مع تحسن الهوامش في العام المقبل. يراهن بيلتون على شركات البنية التحتية والمعدات مثل Applied Materials و KLA Corporation. ومع ذلك، أضاف أن تحديد الفائزين على المدى الطويل الذين يركزون على تطوير التطبيقات الموجهة للمستخدم النهائي للذكاء الاصطناعي قد يكون سابق لأوانه. أدى صعود الذكاء الاصطناعي إلى انضمام العديد من الشركات إلى الحركة، مما يثير مخاوف من أن يشهد المستثمرون تكرار فقاعة الدوت كوم في أوائل الألفينات، وفقًا لما ذكره مارك مالك، كبير مسؤولي الاستثمار في SiebertNXT. ترى الشركة، وهي أحد أوائل المستثمرين في Nvidia، عمالقة التكنولوجيا في طليعة خدمات السحابة، بما في ذلك Microsoft و Alphabet و Amazon، كمستفيدين مستمرين من توجهات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، أكد مالك أن الابتكارات الأكثر أهمية تحدث في الأسواق الخاصة. وقال: "ما يكمن تحت السطح هو في الغالب شركات خاصة. "