Recente opmerkingen van Nvidia CEO Jensen Huang leken deze week hernieuwde investeringen in de volatiele AI-sector aan te wakkeren, waardoor portefeuillemanagers zich opnieuw richten op succesvolle handel. "We bevinden ons nu midden in een computerevolutie, " verklaarde Huang woensdag tijdens de Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference. "Generatieve AI is meer dan slechts een tool; het is een vaardigheid. . . dit is de reden waarom er een nieuwe industrie is ontstaan. " Hij voorspelde dat datacenters een minimale kans van $1 biljoen vertegenwoordigen, met groei die klaar staat om te versnellen dankzij generatieve kunstmatige intelligentie. Na Huang's opmerkingen stegen de Nvidia-aandelen met meer dan 8%, waardoor enkele recente marktbezwaren met betrekking tot de achterblijvende rendementen van AI-investeringen werden verlicht. Gedurende de week boekten AI- en halfgeleideraandelen, zoals Advanced Micro Devices, Marvell Technology, Super Micro Computer, en Broadcom, dubbele-cijfer winsten. "Wanneer Jensen dergelijke sentimenten uitdrukt, weerspiegelt dit een optimisme dat er voldoende vraag is om groei te ondersteunen voor minstens de komende 1-3 jaar, " merkte John Belton op, portefeuillemanager bij Gabelli Funds, verwijzend naar de discussies over schaalvergroting van de productiecapaciteit met Taiwan Semiconductor Manufacturing. "Dit is wat de markt enthousiast maakte. " Hoewel Huang's inzichten mogelijk het vertrouwen in deze onvoorspelbare sector nieuw leven hebben ingeblazen, verkennen beleggers verschillende benaderingen om te profiteren van kansen op zowel korte als lange termijn. Naast Nvidia gelooft Angelo Zino van CFRA dat hardwarebedrijven de primaire begunstigden zullen zijn op korte termijn naarmate de initiële uitbreidingsfase doorgaat. Dit omvat Advanced Micro Devices als het zijn GPU-productie opvoert, evenals netwerkbedrijven Broadcom en Marvell Technology, die maatwerk siliciumchipontwikkeling ondersteunen voor Meta Platforms en anderen.

Zino merkte ook op dat Micron Technology waarschijnlijk zal profiteren van de stijgende vraag naar geheugen. Deze week haalde Apple de krantenkoppen met de release van zijn nieuwe iPhone 16, met AI-mogelijkheden die worden aangeduid als Apple Intelligence. Sommige analisten op Wall Street leken echter minder onder de indruk van de updates, wat twijfels deden rijzen over eerdere voorspellingen van een unieke upgradecyclus. Zino blijft hier onverschillig over, in de overtuiging dat Apple de positie bekleedt van toonaangevend AI-apparaat en persoonlijke assistent, vooral omdat meer consumenten hun Vision Pro-headset omarmen. Hij noemde ook dat Dell zal profiteren als een prominente speler in de bedrijfssfeer met verbeterende marges in het nieuwe jaar. Belton zet zijn geld in op infrastructuur- en apparatuurbedrijven zoals Applied Materials en KLA Corporation. Hij voegde echter toe dat het misschien te vroeg is om langetermijnwinnaars te identificeren die zich richten op de ontwikkeling van eindgebruikertoepassingen voor AI. De opkomst van AI heeft talloze bedrijven ertoe aangezet om mee te doen, waardoor zorgen ontstaan dat beleggers een herhaling van de dotcom-bubbel uit de vroege jaren 2000 kunnen meemaken, aldus Mark Malek, hoofd investeringen bij SiebertNXT. Het bedrijf, een vroege investeerder in Nvidia, ziet technologie-giganten op de voorgrond van clouddiensten, waaronder Microsoft, Alphabet en Amazon, als voortdurende begunstigden van AI-trends. Malek benadrukte echter dat de meest significante innovaties plaatsvinden binnen de private markten. "Wat echt onder de oppervlakte ligt, zijn meestal particuliere bedrijven, " zei hij.