Nylige uttalelser fra Nvidia-sjef Jensen Huang så ut til å gi ny investering i den volatile AI-sektoren denne uken, og fikk porteføljeforvaltere til å fokusere på vellykkede handler. "Vi er nå midt i en databehandlingsrevolusjon, " uttalte Huang under Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference på onsdag. "Generativ AI er mer enn bare et verktøy; det er en ferdighet. . . Dette er grunnen til at en ny industri har oppstått. " Han projiserte at datasentre representerer en minimumsmulighet på 1 billion dollar, med vekst som er klar til å akselerere på grunn av generativ kunstig intelligens. Etter Huangs kommentarer steg Nvidia-aksjene med over 8%, og lindret noen nylige markedsbekymringer knyttet til de forsinkede avkastningene fra AI-investeringer. Gjennom hele uken opplevde AI- og halvlederaksjer, som Advanced Micro Devices, Marvell Technology, Super Micro Computer og Broadcom, tosifrede gevinster. "Når Jensen uttrykker slik følelse, reflekterer det en optimisme om at det er tilstrekkelig etterspørsel til å støtte vekst i minst de neste 1-3 årene, " bemerket John Belton, porteføljeforvalter hos Gabelli Funds, med henvisning til diskusjonene rundt skaleringsproduksjonskapasitet med Taiwan Semiconductor Manufacturing. "Dette er det som begeistret markedet. " Selv om Huangs innsikter kan ha gjenopprettet tillit i denne uforutsigbare sektoren, utforsker investorer ulike tilnærminger for å kapitalisere på muligheter både på kort og lang sikt. I tillegg til Nvidia mener CFRAs Angelo Zino at maskinvareselskaper vil være de viktigste fordelene på kort sikt ettersom den innledende utbyggingsfasen fortsetter. Dette inkluderer Advanced Micro Devices ettersom det øker GPU-produksjonen, samt nettverksfirmaer som Broadcom og Marvell Technology, som støtter utvikling av tilpassede silisiumbrikker for Meta Platforms og andre.

Zino bemerket også at Micron Technology sannsynligvis vil dra nytte av økende etterspørsel etter minne. Denne uken havnet Apple i overskriftene med lanseringen av sin nye iPhone 16, med AI-funksjoner omtalt som Apple Intelligence. Imidlertid syntes noen analytikere på Wall Street mindre imponert av oppdateringene, og reiste tvil om tidligere forutsigelser om en unik oppgraderingssyklus. Zino er upåvirket av dette, og tror at Apple innehar posisjonen som den ledende AI-enheten og personlige assistenten, spesielt ettersom flere forbrukere omfavner Vision Pro-headsettet. Han nevnte også at Dell har potensial til å tjene som en fremtredende aktør i bedriftsmarkedet med forbedrende marginer inn i det nye året. Belton satser på infrastruktur- og utstyrsbedrifter som Applied Materials og KLA Corporation. Imidlertid la han til at det kan være for tidlig å identifisere langsiktige vinnere fokusert på å utvikle sluttbrukerapplikasjoner for AI. Fremveksten av AI har fått mange selskaper til å slutte seg til bevegelsen, og reiser bekymringer for at investorer kan være vitne til en repetisjon av dotcom-boblen på begynnelsen av 2000-tallet, ifølge Mark Malek, investeringssjef i SiebertNXT. Selskapet, en tidlig investor i Nvidia, ser teknologigiganter i spissen for skytjenester, inkludert Microsoft, Alphabet og Amazon, som fortsatte fordeler av AI-trender. Imidlertid understreket Malek at de mest betydningsfulle innovasjonene skjer i private markeder. "Det som virkelig ligger under overflaten er hovedsakelig private selskaper, " sa han.