Нещодавні заяви генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга, здається, викликали нові інвестиції у нестабільний сектор штучного інтелекту цього тижня, змусивши менеджерів портфелів зосередитися на успішних угодах. "Ми зараз перебуваємо в розпалі комп'ютерної революції", - заявив Хуанг на конференції Goldman Sachs Communacopia + Technology у середу. "Генеративний ШІ – це більше, ніж просто інструмент; це навичка. . . ось чому виникла нова індустрія. " Він прогнозував, що дата-центри представляють мінімальну можливість у $1 трлн, причому зростання, ймовірно, прискориться завдяки генеративному штучному інтелекту. Після коментарів Хуанга акції Nvidia зросли більш ніж на 8%, знімаючи деякі нещодавні побоювання ринку, пов'язані з відстаючими доходами від інвестицій в ШІ. Протягом тижня акції компаній, що займаються штучним інтелектом і напівпровідниками, таких як Advanced Micro Devices, Marvell Technology, Super Micro Computer та Broadcom, зазнали двозначне зростання. "Коли Дженсен висловлює такі настрої, це відображає оптимізм, що існує достатній попит для підтримки зростання принаймні на наступні 1-3 роки", - зазначив Джон Белтон, менеджер портфелів у Gabelli Funds, посилаючись на обговорення масштабування виробничих потужностей з Taiwan Semiconductor Manufacturing. "Це те, що захопило ринок. " Хоча інсайти Хуанга могли відновити впевненість у цьому непередбачуваному секторі, інвестори досліджують різні підходи до реалізації можливостей як у короткостроковій, так і у довгостроковій перспективі. На додаток до Nvidia, Анджело Зіно з CFRA вважає, що апаратні компанії будуть основними бенефіціарами в найближчій перспективі, оскільки триває початкова фаза розгортання. Це включає Advanced Micro Devices з його збільшенням виробництва GPU, а також мережеві компанії Broadcom та Marvell Technology, які підтримують розробку індивідуальних кремнієвих чипів для Meta Platforms та інших.

Зіно також зазначив, що Micron Technology, ймовірно, отримає вигоду від зростаючого попиту на пам'ять. Цього тижня Apple потрапила в заголовки новин із випуском нового iPhone 16, оснащеного функціями штучного інтелекту, що називаються Apple Intelligence. Проте деякі аналітики на Уолл-стріт здавалися не надто враженими оновленнями, піднімаючи сумніви щодо попередніх прогнозів про унікальний цикл оновлення. Зіно не втратив ентузіазму з цього приводу, вважаючи, що Apple займає лідируючу позицію серед пристроїв на базі ШІ та особистих асистентів, особливо коли все більше споживачів приймають його гарнітуру Vision Pro. Він також згадав, що Dell має всі шанси на успіх як видатний гравець у корпоративному просторі з покращенням маржі в новому році. Белтон ставить на інфраструктурні та обладнані фірми, такі як Applied Materials і KLA Corporation. Проте він додав, що ідентифікувати довгострокових переможців, які фокусуються на розробці кінцевих користувальницьких застосувань для ШІ, може бути передчасно. Підйом ШІ спонукав безліч компаній приєднатися до руху, викликаючи побоювання, що інвестори можуть зіткнутися з повторенням дотком-бульбашки початку 2000-х років, на думку Марка Малека, головного інвестиційного директора в SiebertNXT. Фірма, ранній інвестор Nvidia, бачить технологічних гігантів на передовій хмарних послуг, включаючи Microsoft, Alphabet і Amazon, як тих, хто продовжує отримувати вигоду від тенденцій ШІ. Проте Малек підкреслив, що найбільш значущі інновації відбуваються у приватних ринках. "Справжні значущі речі приховані серед здебільшого приватних компаній, " - сказав він.