Nvidia przedstawiła zachęcające prognozy przychodów na nadchodzący trzeci kwartał, przewidując około 54 miliardów dolarów przychodu. Szacunek ten wyraźnie przewyższa konsensus analityków z Wall Street, oceniający przychody na około 53, 14 miliarda dolarów, co podkreśla silny momentum wzrostu firmy. Optymistyczne wytyczne są głównie napędzane rosnącym popytem na chipy sztucznej inteligencji (AI) Nvidia, zwłaszcza ze strony wiodących dostawców usług chmurowych, którzy zwiększają inwestycje w infrastrukturę generatywnej AI, wykorzystując najnowocześną technologię Nvidia do wspierania zaawansowanych aplikacji AI. Mimo tego optymistycznego spojrzenia, cena akcji Nvidia spadła o 5% po godzinach handlu, odzwierciedlając krótkoterminową zmienność rynku. Jednak akcje Nvidia pozostają niezwykle mocne na rok 2025, z zyskami powyżej 33%, znacznie przewyższając szersze indeksy rynkowe, takie jak S&P 500, które wzrosły o około 10% w tym samym okresie. To względne przewyższenie podkreśla kluczową rolę Nvidia w rozwijających się technologiach AI i uznanie rynku dla jej strategicznej pozycji. Wzrost Nvidia jest również napędzany przez główne firmy technologiczne, takie jak Meta i Microsoft, które zainwestowały znaczne środki w infrastrukturę AI i chmury obliczeniowej, mocno polegając na GPU i chipach AI Nvidia. Bycie głównym dostawcą układów scalonych dla tych liderów branży daje Nvidia przewagę konkurencyjną w sektorze półprzewodników, zapewniając stałe zapotrzebowanie i możliwości rozwoju innowacji. Jednak działalność i dynamika rynku Nvidia zostały dotknięte przez napięcia geopolityczne, szczególnie między USA a Chinami. Biorąc pod uwagę znaczenie Chin dla globalnych łańcuchów dostaw technologii i rynków konsumenckich, Nvidia wstrzymała produkcję swojego modelu układu AI H20 przeznaczonego dla Chin, aby dostosować się do ograniczeń handlowych USA.

Ten krok został podjęty mimo wcześniejszego porozumienia z administracją Trumpa, które umożliwiało sprzedaż niektórych produktów do Chin w zamian za udostępnienie 15% tych przychodów Nvidia – kompromis łączący bezpieczeństwo narodowe i interesy komercyjne. Nvidia oczekiwała, że te ograniczenia handlowe zmniejszą przychody o 8 miliardów dolarów w kwartale lipcowym, co pokazuje kluczową rolę chińskiego rynku. Jednak firma wykazała odporność, odnotowując mocny przychód za drugi kwartał wynoszący 46, 74 miliarda dolarów, przekraczający prognozy analityków. Co ważne, podczas tego okresu nie sprzedano żadnych układów H20 do Chin, co wskazuje na zdolność Nvidia do zrekompensowania części utraconych przychodów dzięki zdywersyfikowanej ofercie produktów i klientom. Patrząc w przyszłość, prognozy Nvidia wskazują na dalszą siłę sektora AI, napędzaną szybkim rozwojem modeli generatywnej AI i aplikacji. W miarę rozszerzania możliwości AI przez dostawców chmury, popyt na wysokowydajne sprzęty obliczeniowe — takie jak GPU i specjalistyczne chipy AI — ma rosnąć. Dzięki innowacjom produktowym i strategicznym partnerstwom Nvidia jest na dobrej drodze do korzystania z okazji wynikających z tych trendów. Podsumowując, silny outlook na trzeci kwartał podkreśla pozycję Nvidia jako lidera w technologii AI i solidny popyt ze strony głównych dostawców chmury, pomimo wyzwań geopolitycznych wpływających na sprzedaż w Chinach. Zdolność firmy do przekraczania oczekiwań rynkowych w obliczu złożonych międzynarodowych problemów handlowych podkreśla jej odporność i kluczową rolę w przyspieszającej rewolucji AI. Analyticy i inwestorzy będą uważnie śledzić nadchodzące wyniki finansowe Nvidia oraz jej strategiczne korekty w reakcji na zmieniające się warunki globalne, aby ocenić jej przyszłe perspektywy rozwoju.