Morningstar Equity Research objavio je detaljnu analizu koja projekcija da bi se Nvidia-ine prodaje povezane s umjetnom inteligencijom mogle približiti gotovo 400 milijardi dolara do 2028. godine, ističući vodeću ulogu tvrtke u sektoru umjetne inteligencije, osobito u AI ubrzivačima poput GPU-a i sustava za strojno učenje. Očekuje se da će tržište umjetne inteligencije rasti snažnom složenom godišnjom stopom (CAGR) od gotovo 40 posto, a to će potaknuti brzi tehnološki napredak te rastuću potražnju za AI aplikacijama u raznim industrijama. Rast Nvidia-e temelji se na njezinom vodećem položaju u ključnom AI hardveru, posebice njezinoj inovativnoj tehnologiji GPU-a, koja je osnova za strojno učenje i obuku AI modela. Tvrtka izrazito profitira od značajnih ulaganja velikih pružatelja cloud usluga poput Microsofta, Amazona i Googlea, koji proširuju infrastrukturu za obuku velikih AI modela, a koja zahtijeva Nvidia-ine računalne mogućnosti. Do 2028. godine, sastavni dijelovi AI mogli bi činiti do polovicu ukupnih prihoda Nvidia-e, što signalizira veliku promjenu u poslovnom i prihodovnom krajoliku tvrtke usklađenu s rastućom važnosti tehnologija umjetne inteligencije širom svijeta. S širenjem AI u sektore poput analitike podataka, autonomnih vozila, zdravstva i obrade prirodnog jezika, potražnja za specijaliziranim hardverom poput Nvidia-inih AI ubrzivača također će se povećavati. Međutim, Morningstar također ističe nekoliko rizika koji prijete ovom rastu. Ciklička priroda industrije poluvodiča i izloženost tržišnim oscilacijama predstavljaju inherentne izazove, uključujući poremećaje u lancima opskrbe, varijabilnost potražnje i razvoj tehnoloških standarda.

Konkurencija postaje sve žešća jer rivali poput Broadcom-a i AMD-a razvijaju vlastite AI hardverske rješenja, što bi moglo preuzeti tržišni udio i vršiti pritisak na cijene, čime se unosi neizvjesnost u Nvidia-ino dugo-ročnu dominaciju i profitne marže. Izvješće dodatno predviđa usporavanje rasta nakon 2024. godine kako se tržište AI ubrzivača približava zrelosti i zasićenju, što ukazuje da će Nvidia trebati stalne inovacije i diversifikaciju kako bi održala zamah. Vanjski izazovi uključuju visoku potrošnju energije kod velikih računalnih kapaciteta umjetne inteligencije, što podiže pitanja održivosti i troškova, te sve veću regulatornu kontrolu nad AI hardverom u pogledu zaštite podataka, sigurnosti i etike. Osim toga, geopolitički problemi povezani s neovisnošću AI tehnologije i kontrolom izvoza prijete stabilnosti lanaca opskrbe i pristupačnosti tržišta za Nvidia. Ukratko, Morningstar Equity Research prepoznaje Nvidia-u kao vodeću snagu u AI hardveru s značajnim rastnim potencijalima potaknutim rastućom potražnjom od strane pružatelja cloud usluga i developera AI-a. No, tvrtka se nalazi pred složenim izazovima, uključujući industrijsku volatilnost, konkurentski pritisak, regulatorne prepreke i geopolitičke tenzije. Zadržavanje rasta zahtijevat će stratešku prilagodbu, kontinuirane inovacije i učinkovito upravljanje rizicima. Budući uspjeh Nvidia-e ovisit će o ravnoteži između iskorištavanja brzog širenja AI i ublažavanja povezanih rizika u ovom dinamičnom i promjenjivom krajoliku.