Até o segundo trimestre de 2025, a Nvidia mantém sua liderança dominante no mercado de unidades de processamento gráfico (GPUs) para IA, com uma fatia de 94% e reforçando sua influência incomparável neste setor em rápido crescimento. Essa dominance se reflete financeiramente, com a receita relacionada à IA da Nvidia prevista para atingir 49 bilhões de dólares em 2025 — um aumento de 40% em relação a 2024 — destacando a demanda crescente por suas soluções de IA em diferentes indústrias. Além da receita, a Nvidia atingiu uma capitalização de mercado histórica de 4, 6 trilhões de dólares, tornando-se a primeira empresa de capital aberto a superar 4 trilhões, o que demonstra a forte confiança dos investidores em sua estratégia de IA. Um elemento chave do sucesso da Nvidia é sua plataforma de software proprietária CUDA, que oferece aos desenvolvedores de IA um modelo de programação abrangente que aproveita totalmente as GPUs da Nvidia. O CUDA cria altos custos de mudança, pois está profundamente integrado ao desenvolvimento de IA, tornando difícil, tanto técnica quanto financeiramente, migrar para hardware alternativo, garantindo assim forte lealdade dos clientes e reforçando a liderança no mercado. Grandes empresas de tecnologia como Google e Amazon dependem fortemente das GPUs da Nvidia, apesar dos esforços para desenvolver seus próprios chips de IA, devido ao desempenho comprovado da Nvidia e à ampla adoção do CUDA em suas infraestruturas. Essa dependência contínua consolida ainda mais o domínio da Nvidia no mercado. No entanto, a Nvidia enfrenta desafios crescentes.

Tensões geopolíticas afetaram seu acesso ao mercado chinês de 50 bilhões de dólares, especialmente após o governo chinês banir empresas nacionais de comprarem os chips RTX Pro 6000D da Nvidia, apesar de estarem em conformidade com as regras de exportação dos EUA. Além disso, a competição de fabricantes de chips chineses, como Huawei e Cambricon, está se intensificando, pois essas empresas produzem hardware de IA que rivaliza ou supera as capacidades da Nvidia, representando uma ameaça credível à sua participação de mercado na China e sinalizando um cenário global de hardware de IA mais diversificado e emergente. Internacionalmente, gigantes de tecnologia como Amazon e Google estão avançando com seus próprios esforços em chips de IA — o Trainium 3 da Amazon e o TPU de sétima geração "Ironwood" do Google visam acelerar tarefas de aprendizado de máquina e melhorar o processamento de IA, refletindo a movimentação da indústria por hardware interno para otimizar o desempenho de IA e reduzir a dependência de fornecedores externos. No entanto, mudanças amplas na direção de hardware da Nvidia continuam limitadas devido ao papel consolidado do CUDA nos frameworks de IA, o que apresenta obstáculos significativos à adoção de plataformas concorrentes. Esse ecossistema de software garante a forte posição da Nvidia no mercado de chips de IA pelo futuro próximo. Em resumo, a posição dominante da Nvidia no mercado de GPUs para IA é definida por sua participação de mercado, crescimento notável de receita e um ecossistema robusto ancorado pelo CUDA. Embora conte com forte apoio de grandes players de tecnologia e valuations recordes, a liderança da Nvidia enfrenta desafios crescentes de restrições geopolíticas e competição doméstica e internacional crescente. O mercado de chips para IA está se tornando mais competitivo, sinalizando um futuro dinâmico, onde inovação e a navegação estratégica de questões geopolíticas serão cruciais para manter a liderança.