Tin tức SMM, ngày 26 tháng 6: Khi công nghệ AI tạo sinh trưởng thành và việc xây dựng trung tâm dữ liệu diễn ra nhanh chóng, nhu cầu về cáp đồng trong các kịch bản kết nối tốc độ cao ngắn hạn đã tăng vọt. Bộ Thương mại và Công nghiệp Thông tin Trung Quốc (MIIT) gần đây đã ban hành "Kế hoạch hành động về kết nối và khả năng tương tác của công suất tính toán", nhấn mạnh kết nối hạ tầng hiệu quả. Cáp đồng tốc độ cao, quan trọng cho truyền dữ liệu trong trung tâm dữ liệu gần, dự kiến sẽ nhận được sự hỗ trợ chính sách tập trung. Nvidia đã lấy lại vị trí là công ty có giá trị nhất thế giới vào thứ Tư, được thúc đẩy bởi sự lạc quan mạnh mẽ của thị trường về AI. Các nhà phân tích phố Wall dự đoán Nvidia sẽ hưởng lợi từ “làn sóng vàng của AI”, được củng cố bởi việc nâng mục tiêu giá của Loop Capital từ 175 USD lên 250 USD (+40%) và sự lạc quan liên quan đến hiệu suất mạnh mẽ của chip của Micron Technology, vốn là phần thiết yếu cho các bộ tăng tốc AI của Nvidia. Tâm lý này cũng đã nâng đỡ các cổ phiếu chip và các cổ phiếu liên quan đến kết nối cáp đồng; tính đến 13:14 ngày 26 tháng 6, ngành cáp đồng tốc độ cao đã tăng 1, 34%, với Zhaolong Interconnection tăng 7, 31%, theo sau là mức tăng đáng chú ý của Huafeng Technology, Shaanxi Huada, Kingsignal Technology và Zhongyuan New Materials. Các điểm nổi bật của tin tức: - "Kế hoạch hành động về kết nối và khả năng tương tác của công suất tính toán" ngày 30 tháng 5 của MIIT đề ra các tiêu chuẩn để thống nhất kết nối công suất tính toán, bao gồm mạng lưới truyền thông, tích hợp tài nguyên, luồng dữ liệu và thích ứng ứng dụng. Mục tiêu hướng tới AI và tính toán khoa học, đồng thời thúc đẩy đổi mới tiêu chuẩn toàn cầu. - Cổ phiếu Nvidia đạt mức cao kỷ lục khi Loop Capital nâng mục tiêu giá lên 250 USD, lưu ý xu hướng AI bền vững có thể nâng vốn hóa thị trường của Nvidia lên 6 nghìn tỷ USD (tăng 65% so với hiện tại). Hiệu suất mạnh mẽ của Micron và nguồn cung chip tăng tốc AI càng hỗ trợ đà tăng trưởng của Nvidia. - Zhaolong Interconnect, với hơn 30 năm trong lĩnh vực dây cáp truyền thông số, xác nhận rằng các sản phẩm tốc độ cao của họ đáp ứng nhu cầu băng thông cao và độ trễ thấp của các trung tâm dữ liệu và trung tâm tính toán AI, với ứng dụng rộng rãi trong điện toán đám mây.

Công ty dự định mở rộng R&D và thị trường khi AI tiếp tục phát triển. - Far East Smarter Energy tập trung vào mạng lưới cáp thông minh, lưu trữ năng lượng và sân bay thông minh, đón đầu AI và trí tuệ kỹ thuật số trong các lĩnh vực như năng lượng mới, điện toán đám mây và robot. - Kingsignal, nhà dẫn đầu về sản phẩm kết nối ngành truyền thông, thừa nhận nhu cầu cao về DAC dây cáp AI trong nước nhưng không tiết lộ khách hàng cụ thể do vấn đề bảo mật, mặc dù có đặt câu hỏi về hợp tác với Huawei và Nvidia. Nhận định ngành: - Soochow Securities nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng về ASIC AI thúc đẩy thị trường kết nối đồng trong các trung tâm dữ liệu. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn như AWS, Microsoft, Google và X. AI đang áp dụng dây cáp Ethernet Chủ động (AEC), dự kiến sẽ đạt gần 25 triệu lô chip vào năm 2026. Các tập đoàn lớn trong nước như Alibaba và ByteDance cũng đang khám phá việc sử dụng AEC. - Shanxi Securities dự báo internet vệ tinh và hạ tầng nền tảng 5G sẽ thúc đẩy nhanh hơn, mang lại lợi ích cho các ngành liên quan. Thiết kế tủ điều chỉnh Mi400 Helios của AMD cho thấy nhu cầu khổng lồ—hơn 10. 000 cáp đồng 224G và các bộ kết nối công suất cao—phản ánh xu hướng tăng gấp đôi băng thông và thiết kế GPU siêu nút trong giai đoạn 2026-27, thúc đẩy thị trường cáp đồng và mô-đun quang học. - CITIC Securities lưu ý rằng các nhu cầu đào tạo và suy luận AI ngày càng tăng cùng với sự phát triển của hạ tầng tính toán, nhấn mạnh các giải pháp cấp hệ thống để vượt qua giới hạn phần cứng. Các công ty GPU trong nước đang hướng tới cạnh tranh toàn cầu với hạ tầng có mật độ nguồn lực cao hơn. Các lĩnh vực trọng tâm bao gồm các sản phẩm siêu nút như NVIDIA NVL72 và Huawei CloudMatrix384. - Western Securities cho biết, cáp đồng tốc độ cao nâng cao tốc độ truyền dữ liệu, độ tin cậy, khả năng tản nhiệt và hiệu quả chi phí trong trung tâm dữ liệu, đặc biệt cho kết nối máy chủ và switch. - Everbright Securities dự báo cơ hội rộng lớn do sự mở rộng của trung tâm dữ liệu AI, bao gồm toàn bộ chuỗi ngành—từ vật liệu đến tích hợp hệ thống. - Haitong Securities nhấn mạnh vai trò quan trọng của cáp đồng trong kết nối trung tâm dữ liệu ngắn hạn, với dây cáp Ethernet Chủ động nhẹ hơn và hiệu năng chi phí tốt hơn so với các giải pháp thay thế cho các trung tâm dữ liệu AI trong tương lai. - Orient Securities nhấn mạnh khả năng sản xuất trong nước ngày càng tăng của các cáp đồng tốc độ cao cho công suất tính toán AI khi nhu cầu ngày càng tăng do AI tạo sinh và khối lượng dữ liệu. - Huafu Securities dự đoán thị trường chip cho cáp đồng hoạt động tích cực sẽ mở rộng từ 100 triệu USD năm 2023 lên hơn 1 tỷ USD vào năm 2027, với tốc độ tăng trưởng hợp chất hàng năm trên 70%. - GF Securities dự đoán nhu cầu AEC tăng nhanh phù hợp với việc mở rộng việc ứng dụng ASIC tự phát triển, với thị trường Bắc Mỹ đạt 2 tỷ USD vào năm 2025 và thị trường trong nước mở rộng đáng kể vào năm 2026 cùng với sự thâm nhập toàn cầu ngày càng tăng. Tóm lại, sự kết hợp giữa công nghệ AI tiến bộ, sự mở rộng của trung tâm dữ liệu và các chính sách chiến lược của chính phủ đang thúc đẩy mạnh mẽ sự phát triển và đổi mới của ngành kết nối cáp đồng tốc độ cao, thúc đẩy các phát triển thị trường và công nghệ đáng kể trên toàn cầu và trong nước.