Stora amerikanska teknologiföretag som Nvidia, Microsoft och Alphabet har dra nytta av artificiell intelligens (AI) trenden på globala marknader under det senaste året. Men det är inte bara de stora aktörerna som kan dra nytta av det; mindre företag inom AI leveranskedjan har också betydande potential. Bank of America (BofA) meddelade i en notering den 15 mars att AI-marknaden har upplevt snabb tillväxt sedan andra halvåret 2023, med flera AI-lösningar som dyker upp. De flesta chip förlitar sig på Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) för produktion, medan chip- och integrerad kretskortsdesign kommer från hela världen eller från Taiwan, med vissa komponenter från Storkina, enligt BofA. Bristen på AI/databehandling leverantörer bidrar till högre mervärde och förhandlingskraft, särskilt för dyra AI-produkter, förklarade BofA-analytiker. Banken identifierade olika delar av leverantörskedjan som kan dra nytta av AI, och framhävde sina toppaktier inom varje kategori. Server Original Design Manufacturers: Globala företag har samarbetat med taiwanesiska tillverkare om högst anpassade projekt, som AI-grafikprocessorerna, noterade banken. Här är BofAs toppval bland dessa tillverkare och leverantörer: - Quanta: Investeringsbanken anser att Quanta är den främsta originaldesignproducenten tack vare sin diversifierade kundbas. Det har samarbetat med Google i över ett decennium, tack vare sin förmåga att producera mycket anpassade serverdesigner. - Wistron: BofA identifierade Wistron som en betydande leverantör av baskort för grafikprocessorerna. Den förväntar sig att försäljningen av AI-serverns GPU-baskort kommer att stå för 3-6% av Wistrons totala försäljning år 2024 och 2025, en ökning från 1% år 2023, på grund av den ökande efterfrågan på AI-serversapplikationer och GPU-leverans. - Foxconn Industrial Internet: Banken framhöll Foxconn Industrial Internet som en viktig partner för Microsoft och Nvidia genom sin dotterbolag Ingrasys.

Den nämnde också att Foxconn Industrial Internet har stött Microsofts OpenAI-initiativ i flera år. Hårdvaruteknik: Hårdvaruteknik, som tryckta kretskort, spelar en avgörande roll i den övre delen av AI-serverleveranskedjan. BofA meddelade att dessa material eller komponenter alltid är efterfrågade. Här är bankens toppval inom denna sektor: - Unimicron och NYPCB är ledande när det gäller teknologi och produktutveckling inom AI och högpresterande beräkning. Men Unimicron har visat snabbare tillväxt inom intäkter relaterade till AI-servern, med en bevisad framgångshistorik i att producera tryckta kretskort för Nvidia. Halvledare: När chipdesignen blir mer komplex och kostsam har BofA sett en ökad beroende av företag med en solid framgångshistorik i att designa anpassade chip för AI-applikationer. Tillförlitliga immateriella rättigheter (IP) och designserviceleverantörer är avgörande i AI-eran, eftersom den övergripande forsknings- och utvecklingsinvesteringen blir dyrare och chipdesigners undviker risken för misslyckande, enligt BofA-analytiker. Mot denna bakgrund nämnde banken följande taiwanesiska aktier som betydande förmånstagare: - Alchip och eMemory som ledare inom immateriella rättigheter och designserviceleverantörer. - MediaTek, ett framstående företag i Asien, som indirekt drar nytta av AI-servertrenderna. BofA ser en stark uppåtpotential för MediaTek när det expanderar sina anpassade chip till hyperscalers och noterar att dess partnerskap med Nvidia inom bil-AI vidgar dess AI-möjligheter. Sammanfattningsvis kan både stora teknologiföretag och mindre företag i den globala AI-leveranskedjan dra nytta av AI-marknadsboomen. Bank of America identifierade specifika aktörer inom leveranskedjan över olika kategorier som kan gynnas av den växande AI-industrin.