Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг в среду высказался по поводу возможной пузыря на рынке искусственного интеллекта, подчеркнув сильный рост компании и положительные финансовые перспективы, несмотря на недавнее замедление продаж. Эти слова неожиданно удивили Уолл-стрит, так как Nvidia отчиталась о впечатляющих доходах за третий квартал и дала оптимистичный прогноз на четвертый, что временно сняло опасения инвесторов в отношении инвестиций, связанных с ИИ. На обсуждении финансовых результатах Хуанг признал обсуждения о пузыре, однако выделил глубокую интеграцию Nvidia в облачные вычисления, заявив: «Мы в каждом облаке». Он подчеркнул, что архитектура чипов Nvidia широко распространена на разных платформах — от облачных серверов до приложений на устройствах, что дает компании уникальное положение для продолжения роста и инноваций за счет искусственного интеллекта. Хуанг подтвердил финансовые ориентиры компании, выражая уверенность в сохранении динамики. После публикации отчета акции Nvidia выросли, несмотря на снижение общего рынка почти на 3%. Индекс S&P 500 также показал некоторую устойчивость, что отражает влияние Nvidia и восстановление доверия в технологическом секторе. Овершее квартальное превышение ожиданий по доходам, обусловленное высоким спросом на продукцию, ориентированную на ИИ, подняло не только акции Nvidia, но и связанных технологических гигантов, таких как Microsoft. Этот тренд подчеркивает ключевую роль Nvidia в расширяющейся экосистеме искусственного интеллекта. Тем не менее, отраслевые аналитики остаются осторожными. Рувер Рой из Stifel отметил, что остаются вопросы о долгосрочной устойчивости инвестиций в инфраструктуру ИИ и о том, сможет ли рыночный ажиотаж превзойти реальные бизнес-факторы или сроки реализации проектов.

В связи с ростом популярности ИИ такие лидеры облачных сервисов, как Microsoft и Amazon, вкладывают миллиарды в дата-центры для ИИ и передовые вычислительные системы, при этом Nvidia выступает ключевым поставщиком аппаратного обеспечения для обучения и работы моделей ИИ. Компания расширила ассортимент продукции, чтобы справиться с растущими потребностями в обработке ИИ, укрепляя свои позиции на рынке. Однако есть и сложности. Ограничения со стороны Министерства торговли США препятствуют Nvidia продавать продвинутые ИИ-чипы китайским компаниям — главному сегменту рынка, что может негативно сказаться на перспективах роста. Также риск представляют проблемы в цепочке поставок и возможности производства графических процессоров (GPU). Аналитик Джейкоб Бурн выразил опасения, что узкие места в производстве могут помешать Nvidia своевременно удовлетворить высокий спрос на GPU, а значит, производственная мощность и устойчивость цепочек поставок станут ключевыми факторами для краткосрочной эффективности и прибыли. Во время конференц-звонка Хуанг с оптимизмом затронул вопросы регулирования и цепочек поставок, подчеркнув сильные стороны операционной деятельности и рыночное положение Nvidia. Тем не менее, инвесторы будут внимательно следить за этими рисками в ближайших кварталах. В целом, сильные результаты Nvidia за третий квартал и позитивный прогноз укрепляют ее статус лидера в растущей индустрии искусственного интеллекта, несмотря на сохраняющиеся внешние неопределенности.