Η Nvidia (NASDAQ: NVDA) υπήρξε η κορυφαία εταιρεία στην έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης (ΑΙ) τα τελευταία δύομισι χρόνια. Οι GPU της αποτελούν το θεμέλιο των μεγάλων έργων δεδομένων κέντρων, τροφοδοτούμενων από υπερ scale cloud πελάτες που επενδύουν δισεκατομμύρια δολάρια στην ΑΙ. Αυτό έχει οδηγήσει σε σημαντικά έσοδα και ακόμα ταχύτερη ανάπτυξη κερδών για τη Nvidia τα τελευταία δύο χρόνια. Οι επενδυτές απολαμβάνουν σημαντικά οφέλη, με την μετοχή της Nvidia να αυξάνεται κατά 239% το 2023 και άλλους 171% το 2024, καθιστώντας την προσωρινά την πιο πολύτιμη εταιρεία. Ωστόσο, μετά από πρόσφατες πωλήσεις στην αγορά, οι μετοχές της Nvidia έχουν μειωθεί περίπου κατά 25% από το κορυφαίο Ιανουαρίου. Ενώ μερικοί επενδυτές μπορεί να θεωρούν ότι είναι ευκαιρία να αγοράσουν μετοχές της Nvidia σε αυτά τα χαμηλότερα επίπεδα, δύο άλλες εταιρείες σχετικές με την τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσαν να υπερέχουν της Nvidia μακροπρόθεσμα, χάρη στα ανταγωνιστικά τους πλεονεκτήματα και τις διαχρονικές τους θέσεις στην αγορά. 1. Meta Platforms (NASDAQ: META) Η Meta Platforms έχει πιθανώς τη μεγαλύτερη μακροπρόθεσμη ευκαιρία να επωφεληθεί από τις προόδους στην γεννητική ΑΙ σε παγκόσμιο επίπεδο, επενδύοντας έντονα για να αξιοποιήσει αυτό το δυναμικό. Η εταιρεία σκοπεύει φέτος να δαπανήσει έως και 65 δισεκατομμύρια δολάρια για επέκταση των δεδομένων κέντρων με στόχο την γεννητική ΑΙ, αν και διαφέρει από τους μεγάλους providers cloud, καθώς χρησιμοποιεί τους διακομιστές μόνο για εσωτερική χρήση. Η επένδυση της Meta αντανακλά τις τεράστιες ευκαιρίες που βλέπει στην ΑΙ. Ήδη έχει βελτιώσει την εμπλοκή στις εφαρμογές της εφαρμόζοντας μαθήματα από μεγάλα μοντέλα γλώσσας σε συστάσεις σε διάφορα είδη περιεχομένου. Το δημιουργικό διαφημιστικό AI της, το Advantage+ Creative, χρησιμοποιείται από 4 εκατομμύρια διαφημιστές, απλοποιώντας τη δημιουργία διαφημίσεων και διευκολύνοντας μικρές επιχειρήσεις με περιορισμένη εμπειρία να αγοράζουν διαφημίσεις εύκολα. Ο CEO Mark Zuckerberg οραματίζεται ένα μέλλον όπου οι διαφημιστές θα παρέχουν απλά στόχους και προϋπολογισμούς, με την AI να διαχειρίζεται ολόκληρη την καμπάνια, αυξάνοντας τον αριθμό των διαφημιστών και τα έσοδα από διαφημίσεις. Επιπλέον, η Meta αναπτύσσει chatbots με τεχνολογία AI για το WhatsApp και το Messenger, για την κλιμάκωση της εξυπηρέτησης πελατών και των πωλήσεων, ενός τομέα που ένας αναλυτής εκτιμά ότι έχει δυναμικό 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Το μοντέλο της Meta που εστιάζει στο λογισμικό αξιοποιεί την υψηλή λειτουργική μόχλευση—οι καινοτομίες της στην ΑΙ μπορούν να επηρεάσουν δισεκατομμύρια, οδηγώντας σε σημαντική αύξηση κερδών καθώς αυξάνονται τα έσοδα από την AI. Παρόλο που η μετοχή της Meta αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται περίπου 21, 2 φορές τα μελλοντικά κέρδη, δείχνοντας ότι η ανάπτυξή της μέσω AI δεν έχει ακόμα πλήρως αποτυπωθεί στην τιμή, με την αυξανόμενη εμπλοκή και το αναπτυσσόμενο φάσμα διαφημιστικών προϊόντων, η Meta βρίσκεται σε καλό δρόμο για σημαντική αύξηση κερδών. 2. Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) Η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) είναι ζωτικής σημασίας για την επιτυχία της Nvidia και κυριαρχεί στην κατασκευή ημισωμάτων, ελέγχοντας πάνω από τα δύο τρίτα των δαπανών της βιομηχανίας και αυξάνοντας συνεχώς το μερίδιο αγοράς της. Η TSMC καινοτομεί στην κατασκευή των πιο προηγμένων τσιπ στον κόσμο σε μεγάλη κλίμακα, καλύπτοντας την αυξανόμενη ζήτηση για τέτοιες τεχνολογίες σήμερα. Το τεχνολογικό της πλεονέκτημα και η κλίμακα της της επιτρέπουν να παράγει τσιπ με χαμηλότερο κόστος, δημιουργώντας έναν αμοιβαίο κύκλο κερδών από συμβόλαια, επενδύσεις στην τεχνολογία και επέκταση της παραγωγής. Αυτή η διεύρυνση του χάσματος ενισχύει τη θέση της στην αγορά. Αν και οι φόροι ενδέχεται να δημιουργήσουν βραχυπρόθεσμους κινδύνους αυξάνοντας τις τιμές των τσιπ, η μακροπρόθεσμη ζήτηση παραμένει ισχυρή, ειδικά καθώς οι πάροχοι cloud χρειάζονται προηγμένα τσιπ για αποδοτικά data centers. Παρόλο που η Nvidia ενδέχεται να αντιμετωπίσει ανταγωνισμό καθώς οι πελάτες αναπτύσσουν προσαρμοσμένα τσιπ και αναζητούν εναλλακτικές, η TSMC διατηρεί αποκλειστικότητα στην κατασκευή και τη συσκευασία, καθιστώντας την απαραίτητη. Η TSMC αναμένεται να διατηρήσει το στόχο μικτού περιθωρίου 53% ή μεγαλύτερο, με τις μετοχές να διαπραγματεύονται αυτήν τη στιγμή περίπου 17, 4 φορές τα μελλοντικά κέρδη—την χαμηλότερη αποτίμηση από τότε που άρχισε η έκρηξη της AI. Επενδυτικές Εκτιμήσεις Πριν επενδύσετε 1. 000 δολάρια στη Meta Platforms, σημειώστε ότι η ομάδα Stock Advisor του Motley Fool πρόσφατα αποκάλυψε τις 10 κορυφαίες επιλογές μετοχών της, και η Meta δεν συμπεριλαμβάνεται. Αυτές οι επιλεγμένες μετοχές έχουν ιστορικά αποφέρει εξαιρετικές αποδόσεις· για παράδειγμα, οι επενδύσεις σε Netflix και Nvidia που προτάθηκαν πριν από μερικά χρόνια απέφεραν κέρδη πάνω από 52. 000% και 62. 000% αντίστοιχα. Ο μέσος όρος απόδοσης του Stock Advisor είναι 792%, πολύ περισσότερο από το 153% του S&P 500. Αποκάλυψη: Η Randi Zuckerberg, πρώην διευθύντρια του Facebook και αδελφή του CEO Mark Zuckerberg στη Meta, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του Motley Fool. Ο Adam Levy διατηρεί θέσεις σε Meta και TSMC. Το Motley Fool κατέχει και συστήνει τις Meta Platforms, Nvidia και TSMC και ακολουθεί πολιτική διαφάνειας. Εν κατακλείδι, ενώ η Nvidia προήγαγε την έκρηξη της ΑΙ, η Meta Platforms και η Taiwan Semiconductor Manufacturing διαθέτουν διακριτά πλεονεκτήματα και ανταγωνιστικές θέσεις που τα καθιστούν πιθανό να ξεπεράσουν την Nvidia τα επόμενα χρόνια.