Η Εταιρεία Κατασκευής Ημιαγωγών Ταϊβάν (TSMC), ένας βασικός παίκτης στη βιομηχανία ημιαγωγών, δημοσίευσε τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου 2024 στις 16 Ιανουαρίου, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες του Γουόλ Στριτ και παρέχοντας μια αισιόδοξη προοπτική που προκάλεσε σχεδόν 4% αύξηση στη μετοχή της. Η TSMC ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 37% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 26, 9 δισεκατομμύρια δολάρια, με πρόβλεψη για περαιτέρω αύξηση 35% στα έσοδα κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025, υποδεικνύοντας ισχυρές πωλήσεις ημιαγωγών στο μέλλον. Με μερίδιο αγοράς 64%, η απόδοση της TSMC επηρεάζει θετικά τους ομοτίμους της στο τομέα των ημιαγωγών. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σημαντική αύξηση στις κεφαλαιακές δαπάνες για το 2025, εκτιμώντας ότι θα κυμανθούν από 38 δισεκατομμύρια έως 42 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 29, 8 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024, γεγονός που αντικατοπτρίζει εμπιστοσύνη στις προοπτικές ανάπτυξης του κλάδου. Αυτή η αυξημένη δαπάνη είναι ελπιδοφόρα για την ASML Holding, μια ολλανδική εταιρεία που παράγει μηχανές λιθογραφίας κρίσιμες για την κατασκευή τσιπ. Η ASML έχει αντιμετωπίσει στασιμότητα στην ανάπτυξή της, με μόλις 2% αύξηση της μετοχής της το περασμένο έτος, εν μέρει λόγω χαμηλότερων επενδύσεων σε εξοπλισμό ημιαγωγών.

Ωστόσο, η αναμενόμενη αύξηση κεφαλαιακών δαπανών της TSMC, ιδιαίτερα στην προχωρημένη τεχνολογία τσιπ, θα μπορούσε να ωφελήσει άμεσα την ASML, η οποία βασίζεται στην TSMC για περίπου το ένα τρίτο των εσόδων της. Η TSMC σκοπεύει να διαθέσει το 70% των κεφαλαιακών δαπανών του 2025 σε προχωρημένους διαδικαστικούς κόμβους, χρησιμοποιώντας τα συστήματα λιθογραφίας EUV της ASML για την κατασκευή προηγμένων τσιπ. Οι πωλήσεις τσιπ AI της TSMC έχουν εκτοξευθεί και προβλέπει περαιτέρω ανάπτυξη, γεγονός που δικαιολογεί τη στρατηγική αύξησης δαπανών της. Κοιτώντας μπροστά, η ASML θα ανακοινώσει τα δικά της αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 στις 29 Ιανουαρίου, αναμένοντας αύξηση εσόδων 25% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Δεδομένων των υψηλότερων κεφαλαιακών δαπανών της TSMC και της ισχυρής ζήτησης στην αγορά ημιαγωγών, η ASML θα μπορούσε να πραγματοποιήσει μεγαλύτερες εισροές παραγγελιών και ενδεχομένως να ενισχύσει τις προβλέψεις εσόδων της για το 2025. Το υπάρχον απόθεμα παραγγελιών της εταιρείας ύψους 36 δισεκατομμυρίων ευρώ θέτει τις βάσεις για σημαντική ανάπτυξη που υποκινούνται από την TSMC και άλλους κατασκευαστές τσιπ που επιδιώκουν να συμβαδίσουν με την προοδευτική τεχνολογία.