साइनिंग डे स्पोर्ट्स (SGN) ने वन ब्लॉकचेन में 100% सदस्यता हित का अधिग्रहण करने के लिए एक निश्चित व्यवसाय संयोजन समझौता की घोषणा की है। यह कंपनी क्रिप्टो माइनिंग, एआई, और HPC डेटा होस्टिंग पर केंद्रित है, और इसका योजना है कि दक्षिण कैरोलिना और टेक्सास में सुविधाओं में 200 मेगावाट की ऊर्जा क्षमता विकसित कर सके। यह लेन-देन, जिसे 14 अप्रैल, 2025 को पहली बार सार्वजनिक किया गया था, इससे पहले फिर से बिना बाध्यकारी पत्र के रूप में हस्ताक्षरित था। यह अधिग्रहण एक होल्डिंग कंपनी, ब्लॉक्सचैइन डिजिटल इन्फ्रास्ट्रक्चर (ब्लॉक्सचैइन DI) के माध्यम से किया जाएगा, जिससे साइनिंग डे स्पोर्ट्स और वन ब्लॉकचेन दोनों सब्सिडियरी बन जाएंगी। लेन-देन के बाद, संयुक्त कंपनी का NYSE अमेरिकन पर सूचीबद्ध होने का अनुमान है। साइनिंग डे स्पोर्ट्स वन ब्लॉकचेन या उसके सुरक्षा धारकों को नकद भुगतान नहीं करेगा; इसके बजाय, विचारण में लगभग $215 मिलियन मूल्य के PubCo सामान्य शेयर शामिल होंगे, जो समापन के समय मानक होंगे, जिसमें समायोजन किया जाएगा और एक निरूपित पतला शेयर मूल्य $5. 12 होगा। इस व्यवसाय संयोजन में मर्जर लेनदेन शामिल हैं, जिसमें साइनिंग डे स्पोर्ट्स और वन ब्लॉकचेन, PubCo के तहत सब्सिडियरी बन जाएंगी। समापन के बाद, मौजूदा साइनिंग डे स्पोर्ट्स शेयरधारकों का स्टॉक संयुक्त इकाई के लगभग 8. 5% स्वामित्व में परिवर्तित होगा, जबकि वन ब्लॉकचेन के इक्विटी धारक लगभग 91. 5% हासिल करेंगे, तीसरे पक्ष के शुल्क की पूर्व पूर्वकालिका से पहले। वन ब्लॉकचेन का प्रबंधन ब्लॉक्सचैइन DI के नेतृत्व में रहेगा, जिसका अध्यक्ष और सीईओ जेर्री टाइंग होंगे। 2024 में, ब्लॉक्सचैइन DI ने लगभग $26. 8 मिलियन की ऑडिटेड आय और लगभग $5. 7 मिलियन का शुद्ध लाभ रिपोर्ट किया। संयुक्त कंपनी का बोर्ड पांच से सात निदेशकों का होगा, जिनमें से कम से कम एक साइनिंग डे स्पोर्ट्स द्वारा नामित किया जाएगा और बाकी वन ब्लॉकचेन द्वारा। साथ ही, इस समझौते में एक अर्नआउट प्रावधान शामिल है, जिसमें यदि PubCo वित्त वर्ष 2026 के अंत तक $25 मिलियन या उससे अधिक का शुद्ध आय, ब्याज, कर, मूल्यह्रास, और क्षरण (EBITDA) प्राप्त करता है, तो समापन के समय वन ब्लॉकचेन के सुरक्षा धारकों को आवंटित शेयरों का 11. 628% अतिरिक्त PubCo शेयर जारी किए जाएंगे। दोनों कंपनियों के बोर्डों ने इस समझौते को सर्वसम्मति से मंजूरी दी है, और इसका लक्ष्य 2025 के दूसरे छमाही में समापन है, जिसमें सामान्य समापन शर्तें, शेयरधारकों की मंजूरी और NYSE अमेरिकन में सूचि भी शामिल हैं। व्यवसाय संयोजन समझौता मानक प्रतिनिधित्व, वारंटी, प्रतिबद्धताओं—लेनदेन को पूरा करने का प्रयास, शेयरधारकों की मंजूरी, निदेशकों और अधिकारियों का प्रतिफल, और समापन तक संचालन संबंधी व्यवहार—और दोनों पक्षों के समाप्ति अधिकारों को स्पष्ट करता है। साइनिंग डे स्पोर्ट्स के बोर्ड अनुशंसा करते हैं कि शेयरधारक इस समझौते और लेनदेन को मंजूरी दें। इसके अलावा, साइनिंग डे स्पोर्ट्स को इस डील पर एक निष्पक्षता राय प्राप्त हुई है।