El Grup Blockchain (ISIN: FR0011053636; ticker: ALTBG), la primera Companyia de Tresoreria de Bitcoin a Europa que cotitza a Euronext Growth París, va anunciar diverses operacions de capital importants a través de la seva filial totalment propietat de Luxemburg, The Blockchain Group Luxembourg SA, que impliquen emissions de bons convertibles, conversions d’accions i acumulació de Bitcoin. El 26 de maig de 2025, la companyia va completar una emissió de bons convertibles reservada, denominats i totalment subscrits en Bitcoin (BTC) per part del nou inversor Moonlight Capital, per un total d’aproximadament 5 milions d’euros. Aquesta emissió, a un preu de subscripció de 3, 809 € per acció—un 30% per sobre del preu de tancament del 23 de maig de 2025—confereix als titulars del bons el dret a convertir-los fins a 1. 312. 680 noves accions ordinàries. Els bons (OCA B-03 Tracte 1) tenen un valor nominal de 1 € per unitat, sense cupó, i un termini de cinc anys. La conversió és possible si el preu mitjà ponderat per volum (VWAP) de 20 dies arriba almenys al 130% del preu de conversió (€4, 9517). El rescat a venciment pot ser en BTC, euros o mitjançant conversió en accions, segons la decisió del titular del bon. Els ingressos de l’emissió s’assignen principalment (95%) a l’adquisició de Bitcoin, mentre que la resta s’utilitza per a despeses operatives i honoraris de gestió. Dins de tres mesos, els titulars poden subscriure una segona trampa (OCA B-03 Tracte 2) de 7, 5 milions d’euros—1, 5 vegades l’import nominal de la primera trampa—que és convertible a 4, 9517 € per acció amb condicions similars i que requereix que el preu VWAP superi els 6, 4372 € per poder-se convertir abans de la tercera aniversari. A més, els inversors estratègics Fulgur Ventures i UTXO Management van exercir els drets de subscripció per a l’OCA Tracte 2 (OCA B-02), totalment subscrits en BTC per aproximadament 55, 3 milions d’euros i 3 milions d’euros respectivament, a un preu de conversió proper a 0, 707 € per acció (un 30% de premi sobre l’OCA Tracte 1). Aquests bons preveuen la conversió en fins a 78. 166. 612 i 4. 285. 291 noves accions ordinàries respectivament, sempre que el preu VWAP arribi al 130% del preu de conversió (~0, 919 €).

Aquestes operacions no van requerir aprovació de prospecte per part de l’AMF. L’inversor Adam Back va convertir tots els seus OCAs de la Trama 1 (8. 097. 961 unitats) en 14. 885. 957 noves accions a un preu de 0, 544 € per acció (un 30% de premi sobre el preu mitjà abans del 4 de març de 2025), totalment acreditades mitjançant compensació de deutes. Això, tot i la gran volatilitat del mercat, reflecteix un descompte important (~80, 4%) en comparació amb el preu de tancament del 26 de maig. En conjunt, aquestes operacions faciliten l’estratègia de acumulació de Bitcoin contínua de The Blockchain Group, amb un augment potencial de prop de 590 BTC i un total potencial de Bitcoin que s’acosta a 1. 437 BTC. Paral·lelament, la Companyia continua expandint les activitats operatives de les seves filials en analítica de dades, IA i consultoria en tecnologia descentralitzada. Les decisions del consell, adoptades sota l’autoritat atorgada per l’Assemblea General de Conversationistes de 21 de febrer de 2025, compleixen amb les lleis franceses i luxemburgueses aplicables a l’emissió de bons convertibles. Les noves accions derivades de conversions tenen plens drets i seran negociades a Euronext Growth París. Les suposicions que fonamenten les operacions valoren el BTC en 100. 000 €; els imports reals de subscripció i els increments de capital resultants dependran del valor de mercat del BTC en els moments de la transacció. La Companyia assenyala que els càlculs de capital social total·litzat inclouen les OCAs actuals i previstes, accions gratuïtes i els últims auments de capital, però exclouen alguns ajustaments potencials i exercicis de bons convertibles. La Companyia reitera que els factors de risc existents—detallats en el seu informe financer anual de 2024—poden influir en els resultats empresarials. Aquest comunicat de premsa no constitueix una oferta ni una sol·licitud de compra o venda de valors en cap jurisdicció on aquestes accions serien il·lícites prèviament a la seva inscripció o aprovació. Més detalls i material per a inversors, incloent la presentació de la estratègia de la Companyia de Tresoreria de Bitcoin, estan disponibles a https://www. theblockchain-group. com/investor/news-financial-information/.