Η μετοχή της Nvidia έχει επωφεληθεί σημαντικά από την άνοδο της τεχνητής νοημοσύνης (AI), επιτυγχάνοντας σχεδόν 800% κέρδη τα τελευταία δύο χρόνια λόγω της υψηλής ζήτησης για τις κάρτες γραφικών των κέντρων δεδομένων. Ωστόσο, τους τελευταίους τρεις μήνες, οι μετοχές έχουν μειωθεί κατά 1%, παρά τα ισχυρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα και τις ευνοϊκές προβλέψεις που υπερέβησαν τις προσδοκίες της Wall Street. Οι ανησυχίες σχετικά με τη βιωσιμότητα της ανάπτυξης της Nvidia, την αποτίμηση και τις πιέσεις περιθωρίου βραχυπρόθεσμα που σχετίζονται με τους νέους επεξεργαστές Blackwell, έχουν ασκήσει πίεση στην τιμή της μετοχής. Αντίθετα, δύο λιγότερο γνωστές εταιρείες κατασκευής τσιπ — η Ambarella και η Lumentum Holdings — έχουν δει σημαντικές αυξήσεις στις τιμές των μετοχών τους, που τροφοδοτούνται από την ανάπτυξη που σχετίζεται με την AI. Η μετοχή της Ambarella αυξήθηκε κατά 25%, ενώ η Lumentum κέρδισε σχεδόν 23%. Οι προόδους τους στην εφαρμογή AI υποδηλώνουν ότι οι αναπτυξιακές τους τροχιές μόλις αρχίζουν. Η Ambarella ειδικεύεται σε εφαρμογές αυτοκινήτων και IoT, κυρίως εστιάζοντας σε τσιπ υπολογιστικής όρασης. Η αγορά των επεξεργαστών υπολογιστικής όρασης AI αναμένεται να αναπτυχθεί από 17, 2 δισεκατομμύρια δολάρια το 2023 σε 45, 7 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2028.

Ο επεξεργαστής CV5 της Ambarella, που είναι ικανός να αναλαμβάνει καθήκοντα AI σε διάφορες ρυθμίσεις, οδηγεί σε значικές αυξήσεις εσόδων, με ετήσια ανάπτυξη 63% το τρίτο τρίμηνο του 2025. Οι επόμενες προβλέψεις για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους δείχνουν αύξηση εσόδων 51% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία αναμένει έναν ισχυρό αγωγό 2, 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην αυτοκινητοβιομηχανία μέχρι το 2031 και διαρκή ανάπτυξη από τους επεξεργαστές υπολογιστικής όρασης AI. Η Lumentum Holdings επωφελείται επίσης από τη αυξανόμενη ζήτηση για υψηλής ταχύτητας μετάδοση δεδομένων σε εξοπλισμό δικτύωσης για AI διακομιστές. Οι δαπάνες για εξοπλισμό δικτύωσης που σχετίζεται με την γενετική AI αναμένονται να αυξηθούν κατά 34% ετησίως, πιθανώς να δημιουργήσουν 34 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2028. Η Lumentum ανέφερε αύξηση 6% στα έσοδά της για το πρώτο τρίμηνο του 2025, με σημαντική στροφή στις πωλήσεις cloud και δικτύωσης, οι οποίες τώρα συνιστούν το 84% των εσόδων της. Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα έσοδα της Lumentum για το τρέχον τρίμηνο θα αυξηθούν κατά 6% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, προβλέποντας συνολικά έσοδα 1, 59 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025, μαζί με αναμενόμενη αύξηση κερδών 56% στα 1, 58 δολάρια ανά μετοχή. Συνολικά, τόσο η Ambarella όσο και η Lumentum είναι καλά τοποθετημένες για να επωφεληθούν από την ακμάζουσα αγορά AI, σε αντίθεση με τις πρόσφατες δυσκολίες της Nvidia.