Nvidia'nın hisseleri, yapay zeka (YZ) patlamasından önemli ölçüde faydalandı ve son iki yılda veri merkezi grafik kartlarına olan yüksek talep sayesinde neredeyse %800 değer kazandı. Ancak, son üç ayda güçlü mali sonuçlara ve Wall Street beklentilerini aşan olumlu tahminlere rağmen hisseler %1 düştü. Nvidia'nın büyüme sürdürülebilirliği, değerlemeleri ve yeni Blackwell işlemcileri ile bağlantılı kısa vadeli kâr baskılarıyla ilgili endişeler hisse fiyatını etkiledi. Öte yandan, daha az bilinen iki çip üreticisi - Ambarella ve Lumentum Holdings - YZ ile ilgili büyümeyle desteklenen önemli hisse fiyatı artışları yaşadı. Ambarella'nın hisseleri %25 artarken, Lumentum neredeyse %23 değer kazandı. YZ uygulamalarındaki gelişmeleri, büyüme trendlerinin daha yeni başladığını gösteriyor. Ambarella, öncelikle bilgisayarlı görü çiplerine odaklanarak otomotiv ve IoT uygulamalarında uzmanlaşmıştır. YZ bilgisayarlı görü işlemci pazarının 2023'te 17. 2 milyar dolardan 2028'de 45. 7 milyar dolara çıkması bekleniyor.

Ambarella'nın, farklı ortamlarda YZ görevlerini yerine getirebilen CV5 işlemcisi, Q3 2025'te %63 yıllık büyüme ile önemli gelir artışlarını tetikliyor. Şirketin yaklaşan mali Q4 tahmini, yıllık bazda %51 gelir artışı öngörüyor. 2031 yılına kadar otomotiv alanında 2. 2 milyar dolarlık sağlam bir gelir boru hattı bekliyor ve YZ görüntü işleme işlemcilerinden sürdürülebilir bir büyüme öngörüyor. Lumentum Holdings, YZ sunucu ağ ekipmanlarındaki yüksek hızlı veri iletimine olan artan talep sayesinde de kazanç sağlıyor. Üretken YZ ağ ekipmanlarına harcamanın yıllık %34 artması bekleniyor ve 2028 yılına kadar 34 milyar dolarlık bir gelir potansiyeli oluşturabilir. Lumentum, Q1 2025 döneminde %6 gelir artışı bildirdi ve bulut ile ağ satışlarında önemli bir iyileşme yaşandı, bu satışlar artık gelirinin %84'ünü oluşturuyor. Analistler, Lumentum'ın mevcut çeyrek gelirinin yıllık bazda %6 artmasını bekliyor ve 2025 mali yılı için toplam 1. 59 milyar dolarlık bir gelir tahmin ediyorlar; ayrıca hisse başına beklenen kazançta %56'lık bir artış öngörüyorlar, bu da 1. 58 dolara denk geliyor. Genel olarak, Ambarella ve Lumentum, YZ pazarındaki büyümeden faydalanacak şekilde iyi bir konumda, bu da Nvidia'nın son zamanlardaki zorlukları ile tezat oluşturuyor.