Twilio (TWLO 1. 54%) telah melihat lonjakan luar biasa sebanyak 148% dalam harga sahamnya dalam enam bulan lalu, kerana pelabur menyedari impak positif pengambilan kecerdasan buatan (AI) terhadap prospek syarikat. Kenaikan ini bermula pada Oktober 2024, selepas keputusan dan panduan yang kuat daripada syarikat, meletakkan Twilio sebagai pelaburan yang lebih baik berbanding pemimpin AI, Nvidia, yang hanya mencatatkan peningkatan 6% dalam tempoh yang sama di tengah kebimbangan mengenai pertumbuhan mampannya. Walaupun Nvidia mempunyai potensi kerana kepimpinannya dalam cip dan perisian AI, pelbagai jualannya yang tinggi dan nisbah harga kepada pendapatan mungkin menghalang pelabur, terutamanya dengan kemunculan persaingan seperti permulaan AI DeepSeek di China yang memberi kesan kepada pasaran perkakasan AI. Sebaliknya, Twilio menawarkan penilaian dan potensi pertumbuhan yang lebih menarik, terutamanya kerana ia bersedia memanfaatkan AI untuk pengembangan pasaran yang signifikan. Twilio beroperasi dalam sektor platform komunikasi sebagai perkhidmatan (CPaaS), menyediakan penyelesaian awan untuk komunikasi pelanggan. Walaupun terdapat perlambatan pertumbuhan kepada hanya 9% pada 2023, penganalisis menjangkakan kembali kepada pertumbuhan, dengan pendapatan Q3 2024 meningkat 10% berbanding tahun lalu kepada $1. 13 billion, didorong oleh pengeluaran dan pengambilan pelanggan yang lebih besar. Pasaran yang boleh diakses oleh syarikat dijangka mencapai $158 billion menjelang 2028, dengan sumbangan yang signifikan daripada aplikasi AI. Pada akhir Q3 2024, 9, 000 daripada 320, 000 akaun aktif Twilio sedang membina aplikasi AI di platformnya, menjana $260 juta dalam pendapatan trailing daripada penyelesaian AI.

Nombor ini dijangka berkembang apabila lebih ramai pelanggan mengadopsi teknologi AI. Syarikat mencatatkan peningkatan sebanyak 16% tahun ke tahun dalam akaun aktif yang membeli produk tambahan pada Q3, menunjukkan ruang untuk pengembangan lanjut dalam tawaran AI. Keputusan awal Q4 2024 menunjukkan peningkatan pendapatan sebanyak 11%, melebihi jangkaan panduan, yang memberi impak positif kepada saham Twilio. Panduan jangka panjang syarikat menunjukkan potensi saham yang kuat, dengan margin operasi non-GAAP yang dijangkakan antara 21% hingga 22% dan aliran tunai percuma kumulatif sebanyak $3 billion dalam tiga tahun akan datang. Twilio juga diharapkan mencapai keuntungan GAAP menjelang 2025. Mengingat tren ini, pelaburan dalam Twilio pada penilaiannya yang kini nampak sebagai langkah strategik.