Das Unternehmen unternimmt teure Anstrengungen, um die Kapazität für 3nm KI-Chips zu erhöhen. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM -3, 45%) hat seine Prognose für die Halbleiterindustrie für den Rest des Jahres aufgrund anhaltender makroökonomischer und geopolitischer Unsicherheiten angepasst. TSMC, der Marktführer im Bereich Foundry, erwartet nun eine langsamere und moderatere Erholung für dieses Jahr. Trotz der insgesamt gemischten Nachfrage prognostiziert TSMC einen deutlichen Anstieg der Produktion von KI-Beschleunigern im Vergleich zu 2023. Das Unternehmen erwartet, dass der Umsatz mit KI-Beschleunigern im Jahr 2024 mehr als verdoppelt wird und einen niedrigen zweistelligen Prozentsatz des Gesamtumsatzes ausmacht. In den nächsten fünf Jahren prognostiziert TSMC eine jährliche Wachstumsrate von 50% für den Umsatz mit KI-Beschleunigern. Überwindung von Herausforderungen zur Erhöhung der Kapazität TSMC hat Herausforderungen mit seinem 3-Nanometer-Prozessknoten zu bewältigen gehabt. Während Apple diesen fortschrittlichen Prozess für seine eigenen Chips verwendet, wurden KI-Beschleuniger auf die ältere 5nm-Technologie beschränkt. Obwohl es Spekulationen gab, dass die neuen Blackwell-Rechenzentrum-GPUs von Nvidia den 3nm-Knoten von TSMC nutzen würden, werden sie tatsächlich eine modifizierte Version des gleichen Prozesses wie ihre Vorgänger verwenden. Um seine Kapazität für 3nm-KI-Chips zu verbessern, ergreift TSMC außergewöhnliche Maßnahmen. Das Unternehmen plant, einige seiner 5nm-Tools für den 3nm-Prozess umzurüsten, wodurch die 5nm-Kapazität verringert wird, um zusätzliche 3nm-Kapazität zu schaffen. Diese Maßnahme wird sich jedoch auf die Rentabilität auswirken. TSMC erwartet eine Reduktion der Bruttomarge um 1 bis 2 Prozentpunkte in der zweiten Hälfte des Jahres. Obwohl das Unternehmen seine langfristige Bruttomargenprognose beibehält, wird es Maßnahmen zur Kostensenkung ergreifen, um die Auswirkungen auf die Bruttomarge auszugleichen. Leider gibt es Grenzen dafür, wie viel zusätzliche Kapazität für neuere Knoten TSMC auf diese Weise schaffen kann.

Auf die Frage eines Analysten während des Quartalsberichts, ob es möglich wäre, die 5nm-Kapazität durch Umverteilung von Ressourcen vom aktuell unterausgelasteten 7nm-Knoten zu stärken, erklärte TSMC CEO C. C. Wei, dass die räumliche Nähe der Ausrüstung für 5nm und 3nm diesen Schritt möglich macht, aber für andere Knoten nicht durchführbar ist. TSMC erwartet einen reibungsloseren Prozess für seinen bevorstehenden 2nm-Knoten. Wei glaubt, dass der 2nm-Knoten in den ersten beiden Jahren mehr Tape-outs haben wird im Vergleich zu den 3nm- oder 5nm-Knoten, hauptsächlich aufgrund der Nachfrage im Bereich KI. Die Serienproduktion des 2nm-Knotens soll 2025 beginnen. Die Unbekannte Intel Während die Nachfrage nach KI-Chips weiter steigt, wird TSMC in den kommenden Jahren mit intensivem Wettbewerb von Intel (INTC -2, 40%) um die Vorherrschaft bei Halbleiterfoundries konfrontiert sein. Intel strebt an, bis 2030 die zweitgrößte Foundry der Welt zu werden und setzt dabei auf neue Prozessknoten, die TSMC technologisch übertreffen könnten. TSMC bleibt optimistisch, dass sein 2nm-Verfahren überlegen sein wird. Intel ist jedoch ebenso zuversichtlich in sein Intel-18A-Verfahren, das Anfang nächsten Jahres in Produktion gehen soll. Intel hat einen entscheidenden Vorteil durch seine Nutzung der Rückseitenstromversorgungstechnologie in Intel 18A, die Leistung und Effizienz erheblich verbessern kann. TSMC wird die Rückseitenstromversorgung erst in der zweiten Generation seiner 2nm-Knoten implementieren. Während die Nachfrage nach KI-Chips in Zukunft zu TSMCs Wachstum beitragen wird, wird der Markt nicht exklusiv für das Unternehmen sein. Die Einführung von Kapazitäten von Intel und Samsung, die TSMCs führende Prozessknoten herausfordern, könnte Druck auf den Marktanteil und die Rentabilität ausüben.