Aktiemarkedet har oplevet en markant stigning i entusiasmen for kunstig intelligens (AI). Nvidia's indtjeningsopkald onsdag aften markerer et år siden chipproducenten skabte chokbølger på Wall Street med sin efterspørgsel efter AI-chips. Siden da er omtaler af AI under indtjeningsopkald steget eksplosivt og har oplevet en vækst på 186% siden første kvartal 2023 ifølge Bank of America Research. Samtalen omkring AI er skiftet fra AI-chipproducenter som Nvidia og AMD til AI-kraftbrugere som Alphabet, Meta, Amazon og Microsoft. Derudover har strateger påpeget, at andre sektorer som energi, forsyningsvirksomheder og råvarer også kan drage fordel af øget brug af AI. Bank of America's amerikanske og canadiske aktiestrateg, Ohsung Kwon, bemærkede i en kundemeddelelse, at det ikke længere kun handler om Nvidia. Denne ændring er allerede observerbar på markedet, hvor ædelmetaller som kobber når nye højder på grund af deres potentielle fordele ved AI-investeringer. Forsyningsvirksomheder og energisektoren er også trådt frem som topperformere i S&P 500 i år. Enkelte aktier kan nu matche Nvidias betydelige stigning siden begyndelsen af 2024.

For eksempel er det texanske selskab Vistra Corp steget med omkring 140% i år, mens Constellation Energy-aktier er steget med næsten 90%, på linje med Nvidias stigning. Morgan Stanley's chief investment officer, Mike Wilson, fremhævede forsyningsvirksomheder som en Overweight-sektor på grund af dens potentiale inden for AI-strømtemaet. Wilson understregede holdet's tro på, at elforbruget i USA kan stige fra 3% i 2023 til omkring 10% i 2030, drevet af større AI-datacentre. Virksomheder fokuserer også på deres rolle i AI-udvidelsen. Forskning fra Goldman Sachs' equity strategy team viser en bemærkelsesværdig stigning i omtaler af AI under indtjeningsopkald i energisektoren, hvilket indikerer stigende interesse. Investorer vil nøje overvåge Nvidias rapport for at få indsigt i efterspørgslen efter AI-chips, der konsekvent har oversteget analytikernes forventninger i tidligere kvartaler. Resultatet af denne trend kan have implikationer for forskellige sektorer. Hvis markedet indser, at spændingen omkring AI måske har ført til en forhastet forventning om indtjening, kan det påvirke værdiansættelserne og potentielt skabe en uforudsigelig fremtid.