Vanaf de sluiting op 29 mei hebben de S&P 500, Nasdaq Composite en Dow Jones Industrial Average elk ongeveer break-even rendement opgeleverd voor het jaar. Hoewel zulke rendementen meestal teleurstellend zijn, zijn ze opvallend gezien het feit dat deze grote indexen slechts een maand daarvoor met dubbele cijfers waren gedaald, waardoor een herstel zelfs als een overwinning voelt. Een intrigerend aspect van de marktactiviteit dit jaar is de timing van volatiliteit, die volgens kenners nauw lijkt samen te hangen met belangrijke aankondigingen uit Washington D. C. Data wijst uit dat de grootste marktverliezen en -winsten in 2025 verband houden met beleidsmaatregelen, vooral rondom tarieven onder leiding van president Donald Trump. Wanneer Trump nieuwe tarieven aankondigde, reageerden de markten negatief; omgekeerd leidde het versoepelen van deze druk tot scherpe heroverwinst. Deze verschijnsel wordt de “TACO-handel” genoemd — “Trump Always Chickens Out. ” Gezien de voortdurende onzekerheid rondom tarieven, zullen de markten waarschijnlijk volatiel blijven. Toch zijn er twee duidelijk AI-aandelen die nu als koopwaardig worden beschouwd, ongeacht de turbulentie van de TACO-handel. Alleen inzetten op Trumps volgende zet is riskant en op de korte termijn, maar focussen op solide, langetermijninvesteringen te midden van het rumoer is verstandig. Hier zijn twee AI-gerelateerde aandelen die slimme beleggers tijdens dips mogelijk willen kopen terwijl de TACO-handel flirt met fluctuaties: 1. Nvidia Nvidia (NVDA) is een toonaangevende speler in high-performance GPU’s en een belangrijke indicator voor de AI-industrie. Als Nvidia’s bedrijf groeit, neemt het vertrouwen van beleggers in de AI-sector toe. Nvidia profiteert van voortdurende infrastructuurinvesteringen, doordat cloudgiganten als Amazon, Microsoft, Alphabet en technische leiders als Meta, Oracle en Apple datacenters uitbreiden en chips aanschaffen, waardoor Nvidia toegang krijgt tot een markt die triljoenen dollars waard is. Uitdagingen rondom tarieven komen vooral uit China, waar exportcontroles en concurrentie van Huawei obstakels vormen.

Desalniettemin navigeert Nvidia deze tegenwind door contracten te sluiten in de VAE en Saoedi-Arabië om AI-datacenters van zijn laatste Blackwell GPU’s te voorzien. Geruchten suggereren ook dat Elon Musk’s AI-startup xAI ongeveer 40 miljard dollar in Nvidia-chips wil investeren voor aankomende GPU-clusters. Hoewel Nvidia na zijn sterke Q1-winst enigszins in waarde is gestegen, blijft het aandeel redelijk geprijsd op basis van een forward P/E-ratio. Ik verwacht dat Nvidia in de tweede helft van 2025 sterk zal herstellen naarmate de tariefzorgen afnemen. 2. Amazon Amazon lijkt misschien kwetsbaar door tarieven die zijn kern-e-commerce beïnvloeden. Echter, mijn analyse richt zich op twee andere belangrijke segmenten, vooral Amazon Web Services (AWS), de cloud-infrastructuur tak van het bedrijf. AWS blijft snel sales groeien en operationele marges verbeteren, wat wijst op succesvolle AI-gerelateerde investeringen tot nu toe. Belangrijk is dat AWS het merendeel van Amazons operationele winst genereert en een sterke kasstroom behoudt, zelfs in economisch onzekere tijden. Deze financiële kracht geeft Amazon een hoge operationele hefboom om agressief te herinvesteren in snelgroeiende gebieden. Daardoor kan Amazon AI-gedreven innovaties integreren in zijn hele ecosysteem — inclusief e-commerce, logistiek, fysieke retail, reclame, streaming, abonnementen en directe gezondheidszorg. Deze strategische positie heeft onder andere investeerders als Bill Ackman aangetrokken, die onlangs samen met Warren Buffett en Cathie Wood Amazon-aandelen overnam. Ik geloof dat Amazon op koers ligt om ’s werelds eerste bedrijf van 5 biljoen dollar te worden. Hoewel er op korte termijn tariefrisico’s bestaan, heeft Amazon eerder regulatoire uitdagingen doorstaan en blijft het succesvol diversifiëren, waarbij het meerdere winstgevende bedrijven van miljarden dollars bouwt. Al met al springt Amazon eruit als een onderbelichte kans, en ik adviseer bij dips te kopen te midden van de voortdurende TACO-handel-volatiliteit. Samengevat: ondanks onzekerheden door tarieven en marktvolatiliteit die verband houden met Trumps handelsbeleid, kunnen beleggers die zich richten op sterke AI-koplieders zoals Nvidia en Amazon profiteren van lange-termijn groei voorbij de tijdelijke ruis.