Paljud investorid jälgivad hoolikalt suuri tehnoloogiaettevõtteid, kes teevad suuri investeeringuid tehisintellekti (AI) infrastruktuuri, küsides, millal või kas need investeeringud toovad piisavat tulu. Kuigi on muresid võimalike kärbete või viibituste suhtes nende massiivsete kapitalimaksete plaanides, näitavad tõendid, et kulutused jätkuvad ja isegi kiirenevad. Kui see trend jätkub, tõusevad kaks suuremat kasusaajat—Nvidia ja Taiwan Semiconductor (TSMC)—kõige olulisematena aktsiatest, mida praegu osta. Nvidia on selle kapitali peamine saaja, kuna selle tipptasemel kiibid toidavad andmekeskuseid kogu maailmas. AI buum on oluliselt kasu toonud nii Nvidia-le kui ka selle investoritele, kuigi aktsiat on mõjutanud mure võimalikest aeglustumistest AI infrastruktuuri kulutustes ning regulatiivsetest takistustest, nagu eksportpiirangud. Kuid need mured võivad olla liialdatud. Blackstone tegevjuht Jonathan Gray kinnitas tugevat jätkuvat nõudlust, mis ühtib Nvidia suuremate klientide, nagu Meta, Microsoft ja Amazon, avaldatud mõtetega, kes plaanivad jätkata või suurendada oma kapitalimakse. Eksportpiirangud kujutavad aga otsekohe suuremat väljakutset, eriti koosoleku China müügi jaoks. Nvidia plaanib pärast varasemaid eksportipiiranguid ja litsentsinõudeid, mis kehtivad tema H20 AI kiibile, mille eesmärk on vastata Hiina ekspordireeglitele, tehtud varjatud kulutusi 5, 5 miljardi dollari ulatuses. Hiina püsib oluline turg, moodustades eelmisel aastal Nvidia müügi 13%, olles varem 17%. See näitab Nvidia mitmekesist klientuuri.

Hiljutised teated viitavad sellele, et endine president Trump võib leevendada AI kiipide eksportpiiranguid just siis, kui Bideni administratsiooni piirangud jõustuvad, kuid tulevase regulatiivse maastiku kohta püsib ebakindlus. Sellised riskid võivad juba olla Nvidia aktsiahinnas hinnastatud. Nende tegurite valguses tundub Nvidia investeerimine ikka veel mõistlik, eriti pärast selle aasta aktsiahindade langust. Investorid võiksid kaaluda ka Nvidia suurimat tarnijat, Taiwan Semi konduktori (TSMC), mis on globaalselt juhtiv AI seisukohalt. TSMC tarnib Nvidia-le semikondure, nagu mikroprotsessoreid ja GPU-sid, kuid selle mitmekesine kliendibaas hõlmab üle 500 kliendi kogu maailmas. Ettevõttel on kõrge nõudlus, esimeses kvartalis kasvas tulu aastaga 42%, puhaskasum ja kasum aktsia kohta kerkisid vastavalt 60%. Juhtkond prognoosib tänavuses kvartalis peaaegu 40% tulude kasvu. Vaatamata sellele on TSMC aktsiad aasta algusest langenud üle 10%, mistõttu on kaasnev tuleviku kasumikord alla 20%, mis teeb selle atraktiivseks. Nvidia ja TSMC aktsiaid on müüdud languses murede pärast aeglustuva kasvu pärast, kuid klientide nõudlus ja tööstuse kommentaarid näitavad, et AI buum pole mull. Isegi kui andmekeskuste kulutused aeglustuvad, näitab AI tarkvara lai kasutusvõimalus tarbe- ja ettevõtete seadmetes, et sellel on tugev pikaajaline potentsiaal. Nende vaadetega peaks Nvidia ja TSMC viimaste hinnangute tingimustes omamine pakkuma enamikule investoritele kindlust.