Многу инвеститори внимателно го следат големите технолошки компании кои интензивно инвестираат во инфраструктура за вештачка интелигенција (AI), поставувајќи прашања кога или дали овие инвестиции ќе донесат соодветни приноси. Иако постојат загрижености за можни скратувања или одложувања на овие масовни планови за капитални расходи, доказите покажуваат дека расходите продолжуваат и дури се забрзуваат. Ако овој тренд се одржи, два клучни добитници — Nvidia и Taiwan Semiconductor (TSMC) — се издвојуваат како водечки акции што треба да се купат сега. Nvidia е примарен добитник на овие капитали, со своите висококвалитетни чипови што го напојуваат светските дата центри. Бумот на AI значително им донесе корист на Nvidia и на инвеститорите, иако уделот на акциите се соочи со притисок поради загрижености за потенцијални успорувања во инвестирањето во инфраструктурата за AI и регулаторни предизвици како што се забраните за извоз. Меѓутоа, овие грижи можеби се преувеличени. Џонатан Греј, извршен директор на Blackstone, потврди силна постојана побарувачка, што се согласува со изјавите од големите клиенти на Nvidia како Meta, Microsoft и Amazon, кои планираат да одржат или зголемат своите капитални трошоци. Забраните за извоз претставуваат побрз предизвик, особено во однос на продажбите за Кина. Nvidia планира да преземе 5, 5 милијарди долари од обврските поради претходните ограничувања за извоз и лиценцни барања за нејзиниот AI чип H20, дизајниран специјално според кинеските правила за извоз. Кина останува клучен пазар, со придонес од 13% од приходите на Nvidia минатата година, спрема 17% порано, што укажува на диверзифицирана клиентска база. Последните извештаи сугерираат дека поранешниот претседател Трамп можеби ќе релаксира мерките за извоз на AI чипови токму кога ќе стапат на сила ограничувањата за време на администрацијата на Бајден, иако иднината на регулаторната рамка останува непозната.

Таквите ризици можеби веќе се вклучени во цената на акциите на Nvidia. Со оглед на овие фактори, инвестирањето во Nvidia и дава но nonetheless, поставува добар стратегиски потег, особено по овој годишен пад на цената. Инвеститорите можеби би размислиле и за најголемиот снабдувач на Nvidia, Taiwan Semiconductor (TSMC), глобален лидер во AI индустријата. TSMC снабдува Nvidia со полупроводници како микропроцесори и графички процесори, но неговата различна клиентела брои повеќе од 500 компании ширум светот. Компанијата забележа експоненцијален раст, со приходи во првиот квартал пораст од 42% и нето добивка и заработка по акција зголемени за 60% во споредба со минатата година. Управата очекува скоро 40% раст на приходи во сегашниот квартал. И покрај тоа, акциите на TSMC годинава се намалија за повеќе од 10%, што ја прави нивната иднината цената прифатлива со показател под 20. И акциите на Nvidia и TSMC се намалија поради грижи за забавување на растот, но потврдувањата од страна на клиентите и индустриските коментари сугерираат дека бумот на AI не е балон. Дури и ако инвестирањето во дата центри се забави, широката примена на AI софтвер во потрошувачките уреди и ентерпризите укажува на силен долгосрочен потенцијал. Со овие перспективи, задржувањето на Nvidia и TSMC по сегашните цени треба да обезбеди сигурност за повеќето инвеститори.