Многа улагања у велике технолошке компаније које у великој мери инвестирају у инфраструктуру вештачке интелигенције (ВИ), јављају се као интересовање инвеститора који питају када или да ли ће ова улагања донети одговарајуће поврате. Док постоје забринутости због могућих реза или одлагања у овим огромним плановима капиталних трошкова, докази показују да се трошкови настављају и чак убрзавају. Ако овај тренд потраје, двоје главних добитника — Nvidia и Тајванска полупроводничка компанија (TSMC) — истичу се као најбоље акције за куповину сада. Nvidia је први добитник овог капитала, будући да његови високоефективни чипови снабдевају податачке центре широм света. Бујање ВИ пружило је значајну корист Nvidia-и и њеним инвеститорима, иако је цена акција погођена због забринутости о могућим успорима у инвестирању у инфраструктуру ВИ и регулаторних изазова као што су ограничења извоза. Међутим, ове забринутости могу бити преувеличане. Џонатан Греј, COO компаније Блекстоне, потврдио је снажну тражњу која се наставља, што се уклапа у изјаве главних купаца Nvidia-е као што су Meta, Мајкрософт и Амазон, који планирају да одрже или повећају своје капиталне трошкове. Ограничења извоза представљају директнији изазов, посебно у погледу продаје у Кину. Nvidia намерава да наплати 5, 5 милијарди долара као тренутне трошкове због ранијих ограничења извоза и захтева за лиценцама за свој AI чип H20, дизајниран управо у складу са кинеским прописима о извозу. Кина остаје кључно тржиште, доприносећи 13% прихода Nvidia-е прошле године, смањено у односу на 17% раније, што показује да Nvidia послује са различитим купцима. Недавни извештаји наводе да бивши председник Трамп можда ублажи ограничења извоза ВИ чипова управо када ступе на снагу ограничења у ери Бајдена, иако будући регулаторни услови остају неизвесни.

Такви ризици можда су већ доле укључени у цену акција Nvidia-е. Уз све ове фактора, инвестиција у Nvidia још увек изгледа као паметан потез, посебно након овогодишњег пада цене акција. Инвеститори могу размотрити и највећег добављача Nvidia-е, Тајванску полупроводничку компанију (TSMC), глобалног лидера у области ВИ. TSMC снабдева Nvidia-у полупроводницима као што су микропроцесори и ГПУ-ови, али њена листа купаца у глобалу броји преко 500 компанија. Компанија бележи знатан раст тражње, са приходима у првом кварталу порастао за 42%, а нето добит и зарада по акцији за 60% у односу на прошлогодишњу продају. Управљачки тим прогнозира скоро 40% раст прихода у току овог тромесечја. Ипак, цене акција TSMC су ване преко 10% у календарској години, али и даље имају атрактиван пројекциони однос цене и добити (P/E) испод 20. Акције обе компаније, Nvidia и TSMC, биле су погођене због забринутости о успоравању раста, али захтев купаца и изјаве из индустрије указују да раст у области ВИ није мехур. Иако би потрошња у податачким центрима могла да успори, широко коришћење софтвера ВИ у потрошачким уређајима и предузећима повезује се са јаком дугорочном перспективом. Са овим рангом гледишта, власништво над акцијама Nvidia и TSMC по тренутним вредновањима требало би да пружи утеху већини инвеститора.