La inteligencia artificial (IA) está transformando rápidamente las industrias con su capacidad de generar texto, imágenes, videos y código, lo que potencialmente aumenta la productividad global. Aunque todavía emergente, la IA podría añadir entre $7 billones y $200 billones a la economía global en la próxima década, impulsando a los gigantes tecnológicos a invertir fuertemente en infraestructura de IA y chips para ganar dominio. El banco de inversión Morgan Stanley predice que para 2025, cuatro gigantes tecnológicos gastarán colectivamente $300 mil millones en gastos de capital, impulsados principalmente por la IA. Nvidia, un proveedor líder de chips de vanguardia para el desarrollo de IA, se beneficiaría significativamente de esta tendencia, posiblemente aumentando el valor de sus acciones. Para desarrollar software de IA sofisticado, las empresas requieren modelos de lenguaje extensos y avanzados (LLMs), lo que necesita una gran cantidad de datos y poder de procesamiento. La mayoría de los negocios alquilan capacidad de computación a gigantes tecnológicos debido a los altos costos de construir sus propios centros de datos.

Aquí están los detalles actuales de gasto de estos gigantes tecnológicos en relación con la IA: - Microsoft gastó $20 mil millones en gastos de capital en el primer trimestre del año fiscal 2025, tras haber gastado $55. 7 mil millones en el año fiscal 2024. - Amazon anticipa gastar $75 mil millones en 2024. - Alphabet proyecta gastar más de $50 mil millones para finales de 2024. - Meta Platforms planea hasta $40 mil millones en gasto este año. - Oracle tiene la intención de gastar $13. 8 mil millones en el año fiscal 2025. - Tesla planea más de $11 mil millones en infraestructura de IA en 2024. Los chips, particularmente el H100 de Nvidia y las nuevas GPU Blackwell, son un foco importante de gasto. Nvidia posee una cuota de mercado del 98% en este segmento y anticipa enviar hasta 800, 000 GPUs basadas en Blackwell a principios de 2025, generando potencialmente $64 mil millones en ingresos. En 2025, Morgan Stanley espera un mayor crecimiento, con: - Amazon gastando $96. 4 mil millones. - Microsoft gastando $89. 9 mil millones. - Alphabet gastando $62. 6 mil millones. - Meta Platforms gastando $52. 3 mil millones. Nvidia, beneficiándose de este aumento de gasto y reportando un crecimiento sustancial en ingresos pasados, presenta una atractiva oportunidad de inversión. A pesar de un aumento del 700% en sus acciones en dos años, Nvidia aún podría estar subvaluada, con un potencial de crecimiento significativo a medida que continúa superando las expectativas de Wall Street. Sus acciones se negocian a un ratio precio-beneficio (P/E) prospectivo por debajo del promedio, lo que sugiere más potencial al alza.