СММ, април 22: Глобалните сектори за нова енергија и вештачка интелигенција остануваат високо просперитетни, додека традиционалната потрошувачка електроника влегува во сезонаски врв, заеднички поттикнувајќи широка опоравка на побарувачката за бакарна фолија и производи за високоскоростна врска. Во март 2026 година, извозот на бакарна фолија од Кина достигна рекордна месечна височина. Секторите за енергија и ESS продолжија да напредуваат со стабилен раст на нарачките; поръчките поврзани со вештачка интелигенција останаа силни, водејќи до оптимистички побарувачки за бакарна фолија низ сите спецификации. Следствено, стапката на оперирање на компаниите за бакарна фолија пораснаа како во споредба со минатата година (YoY), така и месечно (MoM) во март. Поддржани од овие основи, високоскоростната врска преку бакарни кабли—клучна за инфраструктурата за пресметки со вештачка интелигенција—видено со подобри очекувања за побарувачка, додека капиталниот сентимент ја поддржа поврзаната динамика на акциите, кои пораснаа за 2, 29% на 22 април. Забележително, Far East Holdings достигна дневен лимит, а Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect и Kingsinno водеа порастите. Вести во осврт: - Владата на Народната Република Кина издаде насоки за унапредување на распоредот за компјутерска моќ и развојот на крајната пресметка, подобрување на услуги за интелигентен облак за пресметки, зајакнување на иновациите во индустриалниот интернет, промовирање на конзорциуми за соработка на податоци и забрзување на градските информации и платформи за моделирање на информациони објекти. - Заместник министерот за индустрија и информациски технологии, Занг Юнминг, најави дека капацитетот за интелигентна пресметка во Кина достигнал 1882 EFLOPS до крајот на март 2026 година. Продолжуваат напорите за поддршка на инфраструктурата за пресметка, вклучувајќи овозможување на мали и средни претпријатија, координација на пресметка и електрична енергија, развој на политики и стандарди, и подобрувања во мрежната трансмисија преку над 70 коридори за пресметка и иницијативи за милисекундна пресметка. - Националниот Центар за иновации во индустријата за напредна пресметка, базиран во пристаништето Љанг во Пекинг, беше inaugurated во областа Лаошан, Циндао. Како национално индустриско иновативно платформа од 2018 година, центарот има за цел да овозможи пробиви во напредната технологија за пресметка и да создаде глобално конкурентни индустриски кластерии. Новата база, заеднички изградена од Sugon, ќе интегрира истражување и развој, комерцијализација и индустриско инкубирање за унапредување на регионалната интелигентна индустрија и растот на дигиталната економија во Циндао и провинцијата Шандонг. - Yuandong Holdings објави нето добивка од 96, 63 милиони RMB за првиот квартал од 2026 година, раст од 110, 36% YoY, со вкупни оперативни приходи од 5, 325 милијарди RMB, што претставува пораст од 9, 26% YoY. - Rickda најави мала серијска испорака на производи од 400G/800G и активно ги зголемува капацитетите. како снабдувач за оптичката, електричната, микроволнската, високоскоростната дата и течната врска, нуди производи поврзани со вештачката интелигенција, вклучувајќи напојувања, високоскоростна преносна инфраструктура и течна охладувачка технологија. Познатите произведувачи на високоскоросни бакарни кабли, предводени од Suzhou Richuang Connection Technology, производуваат AEC, DAC, ACC, високоскоросни конектори за платформа до платформа и I/O конектори, а напредокот во поголеми брзини тече според планираното. - Tongguan бакарна фолија истакна својата примена во високочастотната и високоскоросната PCB бакарна фолија во 5G комуникации, високо-енергетски сервери, дата центри, комутатори и мрежни конектори. - Xinhongye спроведува посветени технички истражувања во областта на високоскоростните бакарни кабли за интелигентна пресметка, следејќи ги индустриските трендови и реализирајќи поставувања поврзани со влакна, во согласност со технолошката еволуција и стратешко планирање, користејќи паралелна развојна стратегија на оптички и бакарни технологии во пресметките со вештачка интелигенција. Трендови на пазарот за бакарна фолија и поврзување: Во март 2026 година, стапките на оперирање на кинеските компании за бакарна фолија се зголемија како во споредба со минатата година, приближувајќи се до 90%, поддржани од обновената побарувачка на ниско-низходниот пазар по кинескиот Нов Година. Производството и продажбата на бакарна фолија за литиеви батерии и електронски кола се зголемени, под влијание на стабилнен раст на нарачките во секторите за енергија и ESS, сезонскиот врв во потрошувачката електроника и стабилните побарувачки поврзани со вештачка интелигенција низ сите спецификации. Според податоците од царината, увозот на бакарна фолија во Кина во март 2026 година достигна вкупно 8. 220, 04 тони (+11, 88% YoY, +27, 59% MoM), додека извозот изнесуваше 6. 663, 48 тони (+56, 19% YoY, +38, 23% MoM), достигнувајќи месечен рекорд. Овој тренд ја потврдува одржливата просперитетност на светските индустрии за нова енергија и вештачка интелигенција, во контекст на сезонската побарувачка на индустрискиот круг. Индустриски заклучоци: - Huaxi Securities забележува дека постојаните геополитички ризици влијаат на краткорочните пазари, но идентификува вештачка интелигенција како клучна тема за инвестиции во блиска иднина, истакнувајќи домашното пресметко снабдување и изнајмување за време на дисбалансите меѓу понудата и побарувачката, како и сегментите на оптичките модули и оптичките кабли со стабилна видливост за добивка.

Зголемувањето на цените на услуги за АИ може да ги поттикне следните консолидирања и подобрувања во ефективноста. - Changjiang Securities нагласува дека конфликтите во глобалните синџири на снабдување, дополнително забрзани од геополитиката, ја подобруваат позицијата на Кина како важен производствен центар. Препорачува да се фокусира на инфраструктурата за АИ (капацитет за пресметки, складирање, опрема за напојување), секторите за енергетска реформа (литиски батерии, водород, суровини) и циклично депресираните сектори (хемија, челик, зачини). Индексот CSI A500 нуди диверзифицирано изложеност на овие области. - Huatai Securities прогнозира силна побарувачка за основните материјали за оптички модули во услови на раст на пазарот од 800G/1, 6T и приближување на технологијата за 3, 2T, со фокус на InP субстратите (недоволни суровини за оптички чипови) и тенки слојеви на литиеви ниобат за модулатори со ниска потрошувачка и голема пропусна моќ, што се очекува да се појават во решенијата за 3, 2T. - Shanxi Securities известува за стратегиската инвестиција на NVIDIA од 2 милијарди американски долари во Marvell за проширување на екосистемот NVLINKFusion, што ќе вклучува прилагодени XPUs и компатибилни мрежи за проширување со процесорите, NIC-ите, DPU-ите и комутаторите на NVIDIA. Marvell, лидер во производството на ASIC и добавувач за оптички модули DSP/EIC, напредува со одделот за CPO. Решенијата на NVIDIA со целокупна бакарна конекција во центар за сервери, претставени на GTC 2026, го потенцираат CPO како витално во технологијата за пренасочување од следната генерација технологија. Инволвираноста на Marvell се очекува да ги зголеми можностите на пазарот за бакарна поврзаност. - Soochow Securities ја разгледува Fujida, водечки кинески производител на RF конектори, што се проширува од генерални RF конектори кон висококвалитетни RF кабли (вклучувајќи аеронаутички), напредни керамики и RF врски. Во 2025 година, Fujida достигна приходи од 881 милион RMB (+15, 5% YoY) и нето добивка од 78 милиони RMB (+52, 0% YoY). Основните области вклучуваат одбранбена информатизација, цивилна аеронаутичка сателитска технологија, полупроводничка опрема, елаектронски мерења и високоскоростни бакарни/квантни кабли, што помагаат во експанзијата на центри за податоци и квантна технологија со продукти што достигнале меѓународно лидерство и се во почетна комерцијална испорака. Резиме: Март 2026 година бележи силно опоравување и рекордни извозни перформанси за кинеската пазарна позиција на бакарна фолија, поддржана од процветувањето на секторите за вештачка интелигенција и нова енергија и сезонската побарувачка за електроника. Високиотбрзински бакарен кабел продолжува да стекнува значење како инфраструктурата за пресметки со вештачка интелигенција расте. Главните индустриски играчи унапредуваат капацитети за производство и развиваат напредни материјали и технологии за конектори. Политичката поддршка од Владата и инфраструктурните инвестиции го потпираат растот на капацитетите за пресметки и крајната пресметка, што ги поттикнува националните иновационни центри. Стратегиските инвестиции и партнерства, како што е NVIDIA-Марвел, и напредокот во клучните суровини и компоненти, сигнализират за солиден растечки потенцијал во индустриите за пресметки и оптика. И покрај геополитичките несигурности, вештачката интелигенција и трансформацијата на енергетските системи остануваат клучни инвестициони теми, со динамиката на понудата и побарувачката што ги поттикнува индустриските консолидирања и подобрувања на ефективноста.