Les expéditions de serveurs d'intelligence artificielle (IA) ont fortement augmenté ces dernières années, sous l'impulsion d'importants investissements des fournisseurs de services cloud dans les infrastructures destinées à l'entraînement et au déploiement des modèles d'IA. Selon TrendForce, le marché mondial des serveurs IA pourrait atteindre 187 milliards de dollars de chiffre d'affaires cette année, soit une augmentation de 69 % par rapport à 2023. Diverses entreprises pourraient bénéficier de cette croissance, notamment des fabricants de puces comme Nvidia, des fabricants de puces sur mesure comme Broadcom et des fournisseurs de solutions de serveurs comme Dell Technologies. Cet article se concentre sur Micron Technology et Marvell Technology, deux acteurs cruciaux produisant des composants essentiels pour les serveurs IA. Les puces à mémoire à large bande passante (HBM) de Micron sont très demandées car elles permettent un transfert de données plus rapide, améliorant les performances tout en réduisant la consommation d'énergie. Micron a épuisé sa capacité HBM pour cette année et l'année prochaine et anticipe un profil de revenus plus diversifié d'ici 2026, grâce à sa nouvelle puce HBM3E, qui offre une consommation d'énergie inférieure de 20 % et une capacité supérieure de 50 % par rapport aux concurrents.

Micron vise à capturer 20 % à 25 % du marché des HBM d'ici l'année prochaine, prévoyant que son chiffre d'affaires s'envolera de 52 % pour atteindre 38 milliards de dollars pour l'exercice en cours, avec des bénéfices prévus qui passeront de 1, 30 $ à 8, 94 $ par action. Actuellement, les actions de Micron ont un multiple de bénéfices prospectifs de 11 et un ratio PEG de 0, 16, indiquant qu'elles pourraient être sous-évaluées par rapport aux opportunités de croissance anticipées sur le marché des serveurs IA. Marvell Technology se spécialise dans les circuits intégrés spécifiques aux applications (ASIC), de plus en plus demandés à mesure que les principaux fournisseurs de services cloud, tels que Meta, Google et Amazon, développent des processeurs internes pour réduire les coûts. On prévoit que les ASIC représenteront 26 % du marché des puces de serveurs IA d'ici 2024, avec une opportunité de chiffre d'affaires d'environ 150 milliards de dollars. Bien que le chiffre d'affaires global de Marvell ait diminué de 5 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1, 27 milliard de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2025, les recettes des centres de données ont connu une augmentation substantielle de 92 % pour atteindre 881 millions de dollars. L'entreprise anticipe une croissance continue, avec des attentes pour son activité dans le secteur des centres de données de croître dans les pourcentages élevés de l'adolescence ce trimestre. Les analystes prévoient une croissance robuste des bénéfices de 21 % par an pour Marvell au cours des cinq prochaines années, ce qui en fait une option convaincante pour les investisseurs intéressés par les investissements en semi-conducteurs liés au secteur de l'IA. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence avant d'acheter des actions de Micron Technology, car elles n'ont pas été incluses dans une liste récente des dix meilleures actions à acheter de The Motley Fool. Les idées historiques de The Motley Fool suggèrent que les investisseurs qui ont agi sur des recommandations similaires ont vu des rendements significatifs. En résumé, Micron et Marvell sont bien positionnés pour bénéficier du marché en pleine expansion des serveurs IA, ce qui en fait des options d'investissement attrayantes à mesure que la demande de solutions pilotées par l'IA continue de croître.