Dostawy serwerów sztucznej inteligencji (AI) znacznie wzrosły w ostatnich latach, napędzane znaczącymi inwestycjami dostawców usług chmurowych w infrastrukturę do szkolenia i wdrażania modeli AI. Według TrendForce, globalny rynek serwerów AI może w tym roku osiągnąć 187 miliardów dolarów przychodu, co stanowi wzrost o 69% w porównaniu z 2023 roku. Na tym wzroście mogą skorzystać różne firmy, w tym producenci chipów, tacy jak Nvidia, producenci chipów niestandardowych, tacy jak Broadcom, oraz dostawcy rozwiązań serwerowych, tacy jak Dell Technologies. Ten artykuł koncentruje się na Micron Technology i Marvell Technology, które są kluczowymi graczami produkującymi niezbędne komponenty do serwerów AI. Chipsety Micron o wysokiej przepustowości (HBM) cieszą się dużym popytem, ponieważ umożliwiają szybszy transfer danych, poprawiając wydajność przy jednoczesnym zmniejszeniu zużycia energii. Micron sprzedał już całą swoją pojemność HBM na ten i następny rok i przewiduje bardziej zróżnicowany profil przychodów do 2026 roku, dzięki nowemu chipowi HBM3E, który oferuje o 20% mniejsze zużycie energii i o 50% większą pojemność niż konkurenci. Micron planuje zająć od 20% do 25% rynku HBM do przyszłego roku, prognozując wzrost przychodów o 52% do 38 miliardów dolarów na bieżący rok fiskalny, z przewidywanym wzrostem zysków z 1, 30 do 8, 94 dolara na akcję. Obecnie akcje Micron mają wskaźnik zysków przyszłych na poziomie 11 i wskaźnik PEG wynoszący 0, 16, co sugeruje, że mogą być niedoszacowane w stosunku do oczekiwanych szans wzrostu na rynku serwerów AI. Marvell Technology specjalizuje się w układach scalonych specjalnego zastosowania (ASIC), które cieszą się rosnącym popytem, ponieważ główni dostawcy usług chmurowych, tacy jak Meta, Google i Amazon, rozwijają własne procesory w celu obniżenia kosztów.

Przewiduje się, że ASIC będą stanowić 26% rynku chipów serwerowych AI do 2024 roku, z możliwościami przychodowymi na poziomie około 150 miliardów dolarów. Choć całkowite przychody Marvell spadły o 5% rok do roku do 1, 27 miliarda dolarów w drugim kwartale roku fiskalnego 2025, przychody z centrów danych znacznie wzrosły o 92% do 881 milionów dolarów. Firma przewiduje dalszy wzrost, oczekując, że jej działalność w zakresie centrów danych wzrośnie o kilkanaście procent w tym kwartale. Analitycy przewidują solidny wzrost zysków na poziomie 21% rocznie dla Marvell w ciągu najbliższych pięciu lat, co czyni go interesującą opcją dla inwestorów szukających inwestycji w półprzewodniki związane z sektorem AI. Inwestorzy powinni zachować ostrożność przed zakupem akcji Micron Technology, ponieważ nie było go na niedawnej liście dziesięciu najlepszych akcji do zakupu sporządzonej przez The Motley Fool. Historyczne spostrzeżenia The Motley Fool sugerują, że inwestorzy, którzy podjęli działania na podstawie podobnych rekomendacji, osiągnęli znaczne zyski. Podsumowując, zarówno Micron, jak i Marvell są dobrze przygotowane do skorzystania z dynamicznie rozwijającego się rynku serwerów AI, co czyni je atrakcyjnymi opcjami inwestycyjnymi, ponieważ popyt na rozwiązania napędzane AI nadal rośnie.