ASIC heeft civiele aangiften ingediend tegen voormalig Blockchain Global-directeur Liang Guo wegens het vermeend misbruik van meer dan 20 miljoen dollar aan klantengelden van ACX. Het onderzoeksproces van de toezichthouder begon in januari 2024 na jaren van waarschuwingen, waaronder een stopzetting van de IPO in 2017 en een rapport van een curator in oktober 2023 dat de verduistering van activa benadrukte. Sam Lee, de mede-directeur van het bedrijf, werd in dezelfde maand in de VS aangeklaagd omdat hij zou hebben geleid tot een Ponzi-regeling van 1, 89 miljard dollar die verband hield met HyperFund en HyperVerse. Een voormalige directeur van de nu failliete Australische cryptobeurs ACX. io staat onder civielrechtelijk onderzoek wegens ernstige schendingen in verband met het verdwijnen van miljoenen aan klantengelden. Woensdag kondigde de Australian Securities and Investments Commission (ASIC) aan dat er procedures tegen Liang “Allan” Guo waren gestart, omdat hij ervan werd beschuldigd klantengelden verkeerd te hebben gebruikt, het niet bijhouden van juiste financiële administratie, en het geven van misleidende verklaringen tijdens zijn functie als directeur bij Blockchain Global Ltd. Blockchain Global, dat nu failliet is verklaard, exploiteerde ACX, dat in eind 2019 opnames had bevroren, waardoor voormalige klanten claims van meer dan 20 miljoen dollar hadden. De rechtszaak sluit een langdurig onderzoek af naar een van de vroegste en meest schadelijke mislukkelingen van een Australische cryptobeurs. Curatoren schatten dat gebruikers van ACX ten minste 22, 7 miljoen dollar tegoed hebben uit de totale onzekere schulden van het bedrijf van 58, 6 miljoen dollar. Eerder had ASIC geprobeerd de IPO-voorstellen van Blockchain Global in 2017 te stoppen en weigerde het bedrijf een vergunning voor financiële dienstverlening vanwege governance-zorgen. Het formele onderzoek naar de ondergang van ACX begon in januari 2024, waarna de Federal Court kort daarna voorlopige reisbeperkingen tegen Guo oplegde.

Deze beperkingen verliepen op 20 augustus, en Guo verliet Australië op 23 september, en is sindsdien niet teruggekeerd. Vergelijkbare problemen, ander beurs Een rapport uit oktober 2023 van curator Andrew Yeo van Pitcher Partners aan ASIC en schuldeisers onthulde dat klantengelden waren gemengd met bedrijfskapitaal en waren doorverwezen naar verwante entiteiten, een situatie die doet denken aan het misbruik van klantengelden door de FTX-beurs, waarbij volgens beweringen miljarden zonder toestemming naar verbonden handelsfirma's zoals Alameda Research werden overgemaakt. Guo vertelde curatoren dat portefeuillesleutels voor crypto-activa van Blockchain Global met een waarde van meerdere miljoenen dollars verloren gingen toen zijn laptop in China in 2019 werd gestolen. Echter, zoals voor het eerst gerapporteerd door The Sydney Morning Herald in december 2021, is er geen politieverslag ingediend om deze bewering te verifiëren. Andere directeuren van Blockchain Global, Xue “Sam” Lee en Zijang “Ryan” Xu, staan eveneens onder onderzoek van ASIC. In dezelfde maand dat het onderzoek van ASIC begon, beschuldigden Amerikaanse autoriteiten Lee van het runnen van een Ponzi-regeling van 1, 89 miljard dollar onder de paraplu van HyperTech, waaronder HyperFund en HyperVerse. Amerikaanse aanklagers presenteerden strafrechtelijke aanklachten wegens fraude met draad- en effectenfraude tegen Lee, omdat hij zou hebben gepromoot frauduleuze investeringsplatforms die beloven crypto-mining rendementen te genereren. De SEC had tegelijkertijd civiele klachten ingediend tegen Lee en promotor Brenda “Bitcoin Beautee” Chunga, die later schuld bekende aan samenzwering om effecten- en wire-fraude te plegen.