Các công ty quản lý kho bạc Bitcoin gần đây đã trải qua sự kiểm tra gắt gao, phát hiện ra nhiều thách thức lớn về tính minh bạch và xác minh trong lĩnh vực đang phát triển này. Một bài phê bình mới xuất bản đã nhấn mạnh tính mập mờ của các cuộc kiểm toán này, hài hước so sánh chúng với một kế hoạch giả tưởng liên quan đến một công ty kho bạc tiền pound. Ẩn dụ này phơi bày các rủi ro về đánh giá quá mức tài sản, sự nhầm lẫn và thậm chí lừa dối có thể xảy ra khi kiểm toán thiếu tiêu chuẩn hóa và minh bạch. Các cuộc kiểm toán tài chính truyền thống sử dụng các phương pháp đã được thiết lập để xác minh các tài sản như tiền mặt hoặc chứng khoán. Các kiểm toán viên thường xác nhận số dư tiền mặt qua sao kê ngân hàng và dễ dàng đối chiếu các giao dịch. Tuy nhiên, tiền điện tử—đặc biệt là Bitcoin do các công ty kho bạc nắm giữ—đã làm gián đoạn các kỹ thuật truyền thống này. Những vấn đề như địa chỉ ví không được tiết lộ, phụ thuộc vào các Nhà quản lý thứ ba, việc thế chấp hoặc rehypothecation mập mờ, và các yêu cầu sở hữu chồng chéo khiến các kiểm toán viên gặp khó khăn trong việc xác thực các khoản nắm giữ crypto. Khác với các thủ tục đơn giản áp dụng cho kiểm toán tiền mặt, kiểm toán tiền điện tử khác nhau đáng kể giữa các công ty. Sự biến đổi này xuất phát từ việc thiếu một khung kiểm toán crypto chuẩn hóa và sự giám sát quy định toàn cầu hạn chế. Kết quả là, độ rigor của các cuộc kiểm toán dao động rộng từ xác minh kỹ lưỡng đến kiểm tra tối thiểu hoặc nông cạn. Trong số các nhà nắm giữ Bitcoin công khai lớn, MicroStrategy nổi bật nhờ việc sử dụng các kiểm toán viên được công nhận như KPMG. Những kiểm toán viên này sử dụng quy trình xác minh dựa trên phán đoán, phù hợp với những thách thức đặc biệt của tài sản crypto, nhằm duy trì niềm tin của nhà đầu tư và cơ quan quản lý.

Ngược lại, các công ty như Metaplanet, Cleanspark và Semler Scientific thể hiện mức độ tiết lộ và minh bạch trong kiểm toán khác nhau, phản ánh tính phân mảnh của ngành. Nhiều công ty quản lý Bitcoin nhỏ hơn hoặc quốc tế cung cấp rất ít thông tin về phương pháp kiểm toán của họ. Thiếu sự minh bạch này làm dấy lên lo ngại về độ vững chắc của việc xác minh tài sản và các rủi ro tiềm ẩn. Không có cái nhìn rõ ràng về quy trình kiểm toán, các nhà đầu tư và các bên liên quan gặp khó khăn trong việc đánh giá chính xác tình hình tài chính và số lượng Bitcoin thực tế của các tổ chức này. Việc thiếu một tiêu chuẩn kiểm toán thống nhất cho tài sản số làm trầm trọng thêm các vấn đề này. Các khung pháp lý hiện tại còn chậm hơn so với tốc độ đổi mới của các tài sản kỹ thuật số, tạo ra một khoảng trống để các nỗ lực gian lận hoặc gây hiểu lầm có thể tồn tại mà không bị phát hiện. Điều này đe dọa tới tính toàn vẹn của thị trường và có thể cản trở việc chấp nhận rộng rãi các loại tiền điện tử như là tài sản kho bạc của các tổ chức. Trong một kết luận mang tính châm biếm nhưng sáng suốt, bài phê bình đề xuất một công ty Kho bạc Sterling giả tưởng hoạt động như một mô hình kim tự tháp nhưng cung cấp sổ sách minh bạch hoàn toàn. Đề xuất nghịch lý này nhấn mạnh nghịch lý của ngành kho bạc crypto: rao giảng “Đừng tin, hãy xác minh” trong khi thường hoạt động trong môi trường khó xác minh. Nó nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết về minh bạch hơn nữa, chuẩn hóa và giám sát quy định để cân bằng lý tưởng của blockchain với các thách thức kiểm toán thực tế. Khi các công ty kho bạc Bitcoin ngày càng trở nên nổi bật và ảnh hưởng lớn đến bảng cân đối tài chính của các tập đoàn, các bên liên quan cần đòi hỏi các quy trình kiểm toán mạnh mẽ hơn nhằm đảm bảo xác minh tài sản thực sự. Cho đến khi có những cải tiến này, sự mập mờ hiện tại trong ngành có nguy cơ làm mờ sự thật tài chính, đe dọa cả nhà đầu tư và hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn.