Cathie Wood staat bekend om twee belangrijke eigenschappen: het nemen van gedurfde beleggingsbeslissingen die vaak tegen de meningen ingaan en het vasthouden aan een sterke langetermijnfocus. Deze aanpak betekent dat Wood misschien een zeer populair, sterk stijgend aandeel verkoopt en in plaats daarvan aandelen koopt van een aandeel dat recentelijk is gedaald. Als CEO van ARK Invest richt ze zich op vernieuwers—haar favoriete soort bedrijf—tegen redelijke prijzen. Het maakt haar niet uit of een aandeel op korte termijn worstelt, want haar strategie houdt in dat ze haar bedrijven door heel hun groeitraject vasthoudt. Deze week toonde Wood deze strategie door bewegingen te maken met drie AI-aandelen (kunstmatige intelligentie). AI past perfect bij Wood’s interesses vanwege het potentieel om wereldwijde industrieën te revolutioneren, wat mogelijk miljarden dollars aan omzet voor toonaangevende bedrijven kan genereren. Recentelijk heeft Wood haar belang in een van haar favoriete aandelen verminderd—een aandeel dat in de afgelopen drie jaar met 1000% is gestegen—en haar posities uitgebreid in twee andere grote AI-spelers. Laten we haar activiteiten in detail bekijken. Verkoop van een favoriet aandeel Te beginnen met het aandeel dat ze verkocht, heeft Wood deze week tijdens verschillende beurssessies aandelen van Palantir Technologies (PLTR -1, 49%) afgestoten.

Palantir, een ontwikkelaar van AI-gestuurde softwareoplossingen, stond op 9 mei op haar zesde grootste positie, goed voor 6% van haar vlaggenschip, het Ark Innovation ETF. Hoewel het recente rapport van Palantir sterke omzetgroei liet zien, gekoppeld aan een gebalanceerde winstgevendheid en een robuuste vraag in de toekomst, heeft Wood mogelijk besloten om wat winst veilig te stellen en kapitaal elders te heralloceren. Daarnaast worden Palantir-aandelen verhandeld tegen ongeveer 200 keer de toekomstige winst, een hoge waardering die de korte termijn rendementen onder druk zou kunnen zetten. Toch geeft de grote aanwezigheid van Palantir in Ark Innovation aan dat Wood vertrouwen blijft houden in het langetermijn winstpotentieel en de aandelenprestatie van het bedrijf, ondanks de opmerkelijke vier- en vijfdecijferige prijsstijging van de afgelopen drie jaar. Inkoop van twee AI-chipleiders Wat betreft haar aankopen, heeft Wood haar belangen in Nvidia (NVDA -0, 62%) en Advanced Micro Devices (AMD 1, 14%) vergroot binnen Ark Innovation in de afgelopen week. Deze stap sluit aan bij haar op waardes gebaseerde aanpak en de huidige waarderingen van deze bedrijven. Nvidia’s aandeel wordt nu verhandeld tegen ongeveer 26 keer de toekomstige winst, minder dan de 50 keer eerder dit jaar, terwijl de waardering van AMD ook is gedaald, momenteel ongeveer 25 keer de toekomstige winst vergeleken met meer dan 30 keer enkele maanden geleden. Nvidia leidt de markt voor AI-chips en de snelle innovatie wordt verwacht deze dominante positie te behouden. Beleggers zoals Wood, die geloven in het groeipotentieel van AI, zien Nvidia waarschijnlijk als een aantrekkelijke koop, ondersteund door de recordomzet van het bedrijf, de hoge verkoopwinstgevendheid en de ambitieuze productontwikkelingspipeline. Evenzo boekt AMD aanzienlijke vorderingen in de AI-chipsector, en er is voldoende marktruimte voor AMD om te groeien zonder Nvidia van de troon te stoten. AMD-CEO Lisa Su meldde onlangs een “uitstekende start van 2025” in de kwartaalcijfers, met een omzet en brutowinst die in dubbele cijfers groeiden en een brutomarge van 50%, wat wijst op sterke verkoopwinstgevendheid. AMD’s leidende positie in centrale verwerkingsunits (CPU’s), essentieel voor standaardcomputers, en haar AI-mogelijkheden voor datacenters, hebben deze sterke groei aangedreven.